中國國際短期資本流動影響因素研究——基于VAR模型和門限模型的研究.pdf

1、隨著我國改革開放的繼續(xù)深化,國際短期資本已經(jīng)成為國際資本市場一股重要的力量,它的規(guī)模逐漸增大,已經(jīng)超過了直接投資額。它所呈現(xiàn)出來的高流動性、逐利性、隱蔽性,會對我國的經(jīng)濟體系造成巨大的沖擊,甚至在考驗著我國不太完善的金融監(jiān)管體系。因此,對短期國際資本流動的影響因素的研究顯得尤為重要。
　　本文在以前學者的研究成果上繼續(xù)開展研究,對我國國際短期資本的測度方式方法,流入流出中國的各種途徑,以及會對短期國際資本流動產生重要影響的五個主要

2、市場,包括匯率市場、利率市場、股市、房地產市場、國際貿易市場,從上述五個方面對短期國際資本流動進行了詳實的分析。本文分別從線性和非線性的角度對短期國際資本流動的問題進行分析,通過建立VAR模型以及脈沖響應函數(shù)進行分析,當這五個市場受到一定的沖擊時,沖擊如何通過VAR系統(tǒng)傳導至短期國際資本流動量的。進行非線性模型分析的結果表面,我國的實際有效匯率市場和房地產市場對短期國際資本流動的影響有明顯的門限效應。
　　本文的結構如下:第一章對