基于小波分解的股指期貨對股市波動(dòng)影響研究.pdf

1、 中文圖書分類號(hào)： 中文圖書分類號(hào)：F83 830. 0.91 91 基于小波分解的股指期貨對股市波動(dòng)影響研 基于小波分解的股指期貨對股市波動(dòng)影響研究 學(xué)生姓名： 所在院系： 金融學(xué)院 專業(yè)名稱： 金融系 研究方向： 金融工程與投資 屆 別： 20

2、13 屆 導(dǎo)師姓名： 論文完成時(shí)間： 2012 年 10 月 安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)碩士學(xué)位論文 基于小波分解的股指期貨對股市波動(dòng)影響研究 基于小波分解的股指期貨對股市波動(dòng)影響研究 摘 要 價(jià)格波動(dòng)是股市的基本特征，對于價(jià)格波動(dòng)的研究一直都是資本市場研究的重點(diǎn)和熱點(diǎn)。股指期貨上市交易之后，我國股市的價(jià)格運(yùn)行環(huán)境發(fā)生了巨大的改

3、變，股價(jià)波動(dòng)的性狀特征必然也會(huì)受到影響。本文的研究也正是基于這樣的背景。 在研究及整理大量文獻(xiàn)的基礎(chǔ)之上，本文首先對國內(nèi)外的研究現(xiàn)狀進(jìn)行了梳理，總結(jié)出適合本文的研究方法，指出了進(jìn)一步進(jìn)行研究的意義與價(jià)值。 然后對實(shí)證所需的相關(guān)理論和研究方法進(jìn)行簡要闡述， 利用滬深 300指數(shù)的日收盤價(jià)格作實(shí)證研究：首先對整體樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行分析與研究，以此檢驗(yàn)?zāi)Ｐ偷恼_性，其次根據(jù)本文研究的需要，添加虛擬變量，然后在此基礎(chǔ)上，進(jìn)一步對樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證分析，

4、結(jié)果證明本文命題具有研究價(jià)值與意義，然后對樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行小波分解，這也是全文的亮點(diǎn)所在，創(chuàng)新所在，隨后對經(jīng)過小波分解所生成的波動(dòng)數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證研究，最后發(fā)現(xiàn)本文選擇小波分解理論是非常正確的，也是非常有意義的，因?yàn)樗拇嬖谑沟帽疚牡慕Y(jié)論更具有說服力，可信度，科學(xué)性。 最后，根據(jù)實(shí)證研究得出結(jié)論：股指期貨對我國的股市波動(dòng)具有一定的積極影響，只是這種影響效果較小。針對這種情況，本文提出了加強(qiáng)對市場交易者的教育、完善股指期貨合約的設(shè)計(jì)、優(yōu)化投資者結(jié)