TCL集團(tuán)整體上市分析.pdf

1、本文主要研究TCL集團(tuán)吸收合并TCL通訊同時(shí)整體上市及其他的相關(guān)問(wèn)題。由于證券市場(chǎng)發(fā)展的歷史原因，上市公司往往是集團(tuán)公司剝離企業(yè)生產(chǎn)，或服務(wù)中某一些環(huán)節(jié)的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)包裝后上市。當(dāng)公司發(fā)展到一定階段，則希望通過(guò)集團(tuán)整體上市達(dá)到理清產(chǎn)權(quán)關(guān)系、拓寬融資渠道、消除市場(chǎng)痼疾、整合集團(tuán)內(nèi)部資源的目的。因此，這種集團(tuán)上市是一種特定市場(chǎng)環(huán)境下的整體上市模式，而不是一開(kāi)始企業(yè)集團(tuán)就整體上市的模式。 本文通過(guò)分析TCL集團(tuán)的整體上市，研究這種整體上市

2、的模式給TCL集團(tuán)帶來(lái)的影響，給其它集團(tuán)在整體上市時(shí)在整體上市模式、兼并收購(gòu)的支付方式、換股比率的確定以及會(huì)計(jì)處理方式的選擇等方面帶來(lái)的借鑒，最后從實(shí)證的角度分析整體上市后TCL集團(tuán)股東財(cái)富和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的變化。 本文分四章。第一章首先簡(jiǎn)單介紹TCL集團(tuán)，然后分析TCL集團(tuán)整體上市方案，以及為何在眾多的方案中選定吸收合并方案。 第二章分析TCL集團(tuán)上市給集團(tuán)發(fā)展帶來(lái)的正面影響，然后談到TCL集團(tuán)上市引發(fā)的國(guó)有資產(chǎn)流失的爭(zhēng)議。

3、 第三章從整體上市模式、支付方式、換股比率的確定以及會(huì)計(jì)處理方法等方面分析TCL集團(tuán)整體上市中的關(guān)鍵問(wèn)題。 第四章從實(shí)證的角度研究整體上市后TCL集團(tuán)的市場(chǎng)反應(yīng)和財(cái)務(wù)分析。 通過(guò)本文的分析可以看出本換股合并方案的復(fù)雜和設(shè)計(jì)的巧妙，TCL集團(tuán)不但實(shí)現(xiàn)了整體上市的目的，還為將來(lái)的發(fā)展奠定了一個(gè)良好的基礎(chǔ)：包括拓寬的融資渠道、消除了的關(guān)聯(lián)交易和平衡的股權(quán)結(jié)構(gòu)。從實(shí)證的角度也證實(shí)了整體上市給TCL集團(tuán)及其股東財(cái)富帶來(lái)正面