我國(guó)存款保險(xiǎn)費(fèi)率的模擬測(cè)算研究.pdf

1、從上世紀(jì)90年代開(kāi)始,接連發(fā)生的金融危機(jī)屢次造成世界經(jīng)濟(jì)動(dòng)蕩,經(jīng)濟(jì)數(shù)次陷入蕭條,投資者信心嚴(yán)重不足,消費(fèi)信貸和企業(yè)融資受到抑制。大規(guī)模的金融危機(jī)極具破壞性,最直接影響到的行業(yè)就是金融業(yè),而金融業(yè)危機(jī)更長(zhǎng)遠(yuǎn)的影響是會(huì)造成宏觀經(jīng)濟(jì)的不穩(wěn)定?？梢哉f(shuō),金融安全已成為世界各國(guó)共同面臨和關(guān)注的重大問(wèn)題。存款保險(xiǎn)制度不僅能保護(hù)存款保險(xiǎn)人的利益,同時(shí)能夠維護(hù)金融體系的安全,越來(lái)越多的國(guó)家建立了存款保險(xiǎn)制度。但是存款保險(xiǎn)定價(jià)不當(dāng)也會(huì)產(chǎn)生一些負(fù)面效應(yīng),比如

2、道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇問(wèn)題。合理的存款保險(xiǎn)定價(jià)不僅能約束銀行的高風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)行為,同時(shí)更是能促進(jìn)金融體系的穩(wěn)定發(fā)展。
　　 文章首先對(duì)存款保險(xiǎn)的概念和理論依據(jù)做了梳理,然后從投保形式、保險(xiǎn)方式和保險(xiǎn)費(fèi)率方面對(duì)存款保險(xiǎn)進(jìn)行了分類(lèi),其中根據(jù)保險(xiǎn)費(fèi)率劃分的單一費(fèi)率制度和差別費(fèi)率制度是討論的重點(diǎn),對(duì)二者的優(yōu)缺點(diǎn)進(jìn)行了比較分析。
　　 在對(duì)我國(guó)的保險(xiǎn)費(fèi)率進(jìn)行模擬測(cè)算前,詳細(xì)介紹了存款保險(xiǎn)定價(jià)模型的發(fā)展并作了評(píng)價(jià),然后利用期權(quán)定價(jià)模型中的R

3、onn-Verma模型和預(yù)期損失定價(jià)模型分別對(duì)我國(guó)13家上市銀行的保險(xiǎn)費(fèi)率進(jìn)行了模擬計(jì)算。在運(yùn)用Ronn-Verma模型的計(jì)算過(guò)程中,以中央?yún)R金公司對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的注資額為基礎(chǔ)使用加權(quán)平均的方法計(jì)算出監(jiān)管寬容系數(shù),因?yàn)槭褂玫奈覈?guó)銀行的具體數(shù)據(jù),這更符合我國(guó)監(jiān)管寬容情況。然后把Ronn-Verma模型的計(jì)算結(jié)果和預(yù)期損失定價(jià)模型的計(jì)算結(jié)果進(jìn)行了比較分析,得出結(jié)論：Ronn-Verma模型計(jì)算結(jié)果比預(yù)期損失定價(jià)模型的計(jì)算結(jié)果更精確更符合現(xiàn)實(shí)