我國存款保險費(fèi)率的模擬測算研究.pdf

1、從上世紀(jì)90年代開始,接連發(fā)生的金融危機(jī)屢次造成世界經(jīng)濟(jì)動蕩,經(jīng)濟(jì)數(shù)次陷入蕭條,投資者信心嚴(yán)重不足,消費(fèi)信貸和企業(yè)融資受到抑制。大規(guī)模的金融危機(jī)極具破壞性,最直接影響到的行業(yè)就是金融業(yè),而金融業(yè)危機(jī)更長遠(yuǎn)的影響是會造成宏觀經(jīng)濟(jì)的不穩(wěn)定。可以說,金融安全已成為世界各國共同面臨和關(guān)注的重大問題。存款保險制度不僅能保護(hù)存款保險人的利益,同時能夠維護(hù)金融體系的安全,越來越多的國家建立了存款保險制度。但是存款保險定價不當(dāng)也會產(chǎn)生一些負(fù)面效應(yīng),比如

2、道德風(fēng)險和逆向選擇問題。合理的存款保險定價不僅能約束銀行的高風(fēng)險經(jīng)營行為,同時更是能促進(jìn)金融體系的穩(wěn)定發(fā)展。
　　 文章首先對存款保險的概念和理論依據(jù)做了梳理,然后從投保形式、保險方式和保險費(fèi)率方面對存款保險進(jìn)行了分類,其中根據(jù)保險費(fèi)率劃分的單一費(fèi)率制度和差別費(fèi)率制度是討論的重點(diǎn),對二者的優(yōu)缺點(diǎn)進(jìn)行了比較分析。
　　 在對我國的保險費(fèi)率進(jìn)行模擬測算前,詳細(xì)介紹了存款保險定價模型的發(fā)展并作了評價,然后利用期權(quán)定價模型中的R

3、onn-Verma模型和預(yù)期損失定價模型分別對我國13家上市銀行的保險費(fèi)率進(jìn)行了模擬計算。在運(yùn)用Ronn-Verma模型的計算過程中,以中央?yún)R金公司對我國商業(yè)銀行的注資額為基礎(chǔ)使用加權(quán)平均的方法計算出監(jiān)管寬容系數(shù),因?yàn)槭褂玫奈覈y行的具體數(shù)據(jù),這更符合我國監(jiān)管寬容情況。然后把Ronn-Verma模型的計算結(jié)果和預(yù)期損失定價模型的計算結(jié)果進(jìn)行了比較分析,得出結(jié)論：Ronn-Verma模型計算結(jié)果比預(yù)期損失定價模型的計算結(jié)果更精確更符合現(xiàn)實(shí)