我國商業(yè)銀行信用風險預警與緩釋研究——基于全面風險管理視角.pdf

1、在BCBS、COSO和IASC等國際組織合力推動之下，全球商業(yè)銀行實施全面風險管理(ERM)之勢方興未艾，漸成主流。在當前我國商業(yè)銀行建設(shè)全面風險管理體系過程中，公司信用風險是最為主要的風險種類，而其風險預警和風險緩釋則是最為薄弱的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。本文正是站在商業(yè)銀行角度，從全面風險管理視角出發(fā)，選擇公司信用風險管理作為研究范圍，選擇信用風險預警和信用風險緩釋兩大環(huán)節(jié)作為研究對象，不但系統(tǒng)地梳理了全面風險管理發(fā)展動力、信用風險預警原則、信用風

2、險緩釋工具性質(zhì)等理論命題，而且結(jié)合中國商業(yè)銀行需要，基于實踐實用角度，提出了一套新的信用風險預警模型和一套信用風險緩釋價值內(nèi)部評估模型族，并應(yīng)用到商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)實踐之中，從而在提高我國商業(yè)銀行信用風險管理乃至全面風險管理的有效性方面做出初步探索。
　　 第1章(1.78萬字)為導論，介紹了研究背景、研究意義、研究思路和研究方法，并在界定相關(guān)概念的基礎(chǔ)上，重點對國內(nèi)外相關(guān)研究文獻進行了綜述梳理。在近年來我國商業(yè)銀行業(yè)務(wù)飛速發(fā)展、

3、管理亟待提升、監(jiān)管日益嚴格的大背景下，顯然有必要對全面風險管理、信用風險預警和信用風險緩釋等進行理論上的溯本清源，實踐中的因地制宜。在研究方法方面，主要以實踐為導向，運用理論比較、歷史推演、抽象歸納等分析工具，同時構(gòu)建模型、開發(fā)系統(tǒng)并進行實證或案例研究。
　　 第2章(2.45萬字)分析了現(xiàn)代風險管理的發(fā)展趨勢及其對我國商業(yè)銀行的啟示和影響。采用五星模型對比分析近三十年來推動現(xiàn)代風險管理的三大代表性國際組織，發(fā)現(xiàn)其近年來的最新成

4、果均不約而同指向全面風險管理，這給我國正在改革中快速前行的風險管理提供了有益啟示，那就是要立足現(xiàn)狀，奮起直追，盡快實施全面風險管理。而在當前建設(shè)全面風險管理過程中，關(guān)鍵議題之一就是要建立適合我國國情和銀行行情的有效信用風險預警與緩釋模型、工具和系統(tǒng)。
　　 第3章(1.81萬字)開始探討適合于我國企業(yè)特征因而適用于我國商業(yè)銀行的信用風險預警模型。通過分析迄今國外應(yīng)用最為廣泛、最具代表性的現(xiàn)代信用風險預警模型的異同，特別是其對于我

5、國企業(yè)和銀行的應(yīng)用局限，得出這些基于大量可靠宏微觀數(shù)據(jù)積累的現(xiàn)代模型并不能被拿來直接用于我國銀行對企業(yè)進行信用風險預警的結(jié)論。先破后立，不破不立。在破的基礎(chǔ)上，結(jié)合我國實際情況，借鑒國外建模思想和技術(shù)，提出基于企業(yè)關(guān)聯(lián)關(guān)系和信貸行為進行預警的C&B模型，并重點論述其關(guān)聯(lián)識別、指標構(gòu)建和算法選擇。最后，應(yīng)用SWOT方法分析其在我國的應(yīng)用前景。
　　 第4章(0.91萬字)以某大型銀行實際應(yīng)用為例，對基于企業(yè)關(guān)聯(lián)關(guān)系和信貸行為的C&

6、B預警模型進行實證檢驗和結(jié)果分析。首先簡要論述了主要建模過程，包括數(shù)據(jù)準備、統(tǒng)計檢驗、指標選擇、參數(shù)估計、模型評分等重要環(huán)節(jié)；接著應(yīng)用該模型分析一個完整年度的寬表數(shù)據(jù)，并對輸出結(jié)果進行了多維詳細剖析；最后以近期發(fā)生的上廣電集團風險事件為例，做了一個較為詳細的模型結(jié)合業(yè)務(wù)的應(yīng)用案例。
　　 第5章(2.53萬字)開始轉(zhuǎn)入對信用風險緩釋的研究，本章主要是對信用風險緩釋進行一般性分析。首先是基于信息經(jīng)濟學和信貸配給理論，分析提煉出信用

7、風險緩釋工具的基本性質(zhì)、功能、角色及其作用傳導的機理；接著在迄今最為完整、但也最為復雜的巴塞爾新資本框架中，分析整理出標準法、初級內(nèi)部評級法和高級內(nèi)部評級法對三大類信用風險緩釋工具的處理規(guī)則異同；最后，系統(tǒng)剖析信用風險緩釋工具在緩釋信用風險的同時，自身存在的剩余風險以及新增的各類風險。
　　 第6章(2.41萬字)以押品為代表，論述信用風險緩釋工具價值評估模型，以期解決這個“主體中的關(guān)鍵、關(guān)鍵中的難點”問題。首先在比較押品價值外

8、部評估與內(nèi)部評估原則、特征和要求的基礎(chǔ)上，指出商業(yè)銀行對押品價值進行內(nèi)部評估所需的特別要求；接著以外部評估標準方法為基礎(chǔ)，根據(jù)內(nèi)部估值的實際需要，提出一套適用于我國商業(yè)銀行對押品價值進行內(nèi)部重估的簡約模型族，包括8種評估方法及14個計算公式；然后研究具體應(yīng)用這套模型時必須解決的若干關(guān)鍵問題，包括押品標準分類、評估方法選擇、模型使用技巧以及信息系統(tǒng)設(shè)計等；最后以最為常見的房地產(chǎn)押品為例，給出了一個較為詳細的重估模型應(yīng)用案例。