我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險預(yù)警與緩釋研究——基于全面風(fēng)險管理視角.pdf

1、在BCBS、COSO和IASC等國際組織合力推動之下，全球商業(yè)銀行實施全面風(fēng)險管理(ERM)之勢方興未艾，漸成主流。在當(dāng)前我國商業(yè)銀行建設(shè)全面風(fēng)險管理體系過程中，公司信用風(fēng)險是最為主要的風(fēng)險種類，而其風(fēng)險預(yù)警和風(fēng)險緩釋則是最為薄弱的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。本文正是站在商業(yè)銀行角度，從全面風(fēng)險管理視角出發(fā)，選擇公司信用風(fēng)險管理作為研究范圍，選擇信用風(fēng)險預(yù)警和信用風(fēng)險緩釋兩大環(huán)節(jié)作為研究對象，不但系統(tǒng)地梳理了全面風(fēng)險管理發(fā)展動力、信用風(fēng)險預(yù)警原則、信用風(fēng)

2、險緩釋工具性質(zhì)等理論命題，而且結(jié)合中國商業(yè)銀行需要，基于實踐實用角度，提出了一套新的信用風(fēng)險預(yù)警模型和一套信用風(fēng)險緩釋價值內(nèi)部評估模型族，并應(yīng)用到商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)實踐之中，從而在提高我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理乃至全面風(fēng)險管理的有效性方面做出初步探索。
　　 第1章(1.78萬字)為導(dǎo)論，介紹了研究背景、研究意義、研究思路和研究方法，并在界定相關(guān)概念的基礎(chǔ)上，重點對國內(nèi)外相關(guān)研究文獻(xiàn)進(jìn)行了綜述梳理。在近年來我國商業(yè)銀行業(yè)務(wù)飛速發(fā)展、

3、管理亟待提升、監(jiān)管日益嚴(yán)格的大背景下，顯然有必要對全面風(fēng)險管理、信用風(fēng)險預(yù)警和信用風(fēng)險緩釋等進(jìn)行理論上的溯本清源，實踐中的因地制宜。在研究方法方面，主要以實踐為導(dǎo)向，運用理論比較、歷史推演、抽象歸納等分析工具，同時構(gòu)建模型、開發(fā)系統(tǒng)并進(jìn)行實證或案例研究。
　　 第2章(2.45萬字)分析了現(xiàn)代風(fēng)險管理的發(fā)展趨勢及其對我國商業(yè)銀行的啟示和影響。采用五星模型對比分析近三十年來推動現(xiàn)代風(fēng)險管理的三大代表性國際組織，發(fā)現(xiàn)其近年來的最新成

4、果均不約而同指向全面風(fēng)險管理，這給我國正在改革中快速前行的風(fēng)險管理提供了有益啟示，那就是要立足現(xiàn)狀，奮起直追，盡快實施全面風(fēng)險管理。而在當(dāng)前建設(shè)全面風(fēng)險管理過程中，關(guān)鍵議題之一就是要建立適合我國國情和銀行行情的有效信用風(fēng)險預(yù)警與緩釋模型、工具和系統(tǒng)。
　　 第3章(1.81萬字)開始探討適合于我國企業(yè)特征因而適用于我國商業(yè)銀行的信用風(fēng)險預(yù)警模型。通過分析迄今國外應(yīng)用最為廣泛、最具代表性的現(xiàn)代信用風(fēng)險預(yù)警模型的異同，特別是其對于我

5、國企業(yè)和銀行的應(yīng)用局限，得出這些基于大量可靠宏微觀數(shù)據(jù)積累的現(xiàn)代模型并不能被拿來直接用于我國銀行對企業(yè)進(jìn)行信用風(fēng)險預(yù)警的結(jié)論。先破后立，不破不立。在破的基礎(chǔ)上，結(jié)合我國實際情況，借鑒國外建模思想和技術(shù)，提出基于企業(yè)關(guān)聯(lián)關(guān)系和信貸行為進(jìn)行預(yù)警的C&B模型，并重點論述其關(guān)聯(lián)識別、指標(biāo)構(gòu)建和算法選擇。最后，應(yīng)用SWOT方法分析其在我國的應(yīng)用前景。
　　 第4章(0.91萬字)以某大型銀行實際應(yīng)用為例，對基于企業(yè)關(guān)聯(lián)關(guān)系和信貸行為的C&

6、B預(yù)警模型進(jìn)行實證檢驗和結(jié)果分析。首先簡要論述了主要建模過程，包括數(shù)據(jù)準(zhǔn)備、統(tǒng)計檢驗、指標(biāo)選擇、參數(shù)估計、模型評分等重要環(huán)節(jié)；接著應(yīng)用該模型分析一個完整年度的寬表數(shù)據(jù)，并對輸出結(jié)果進(jìn)行了多維詳細(xì)剖析；最后以近期發(fā)生的上廣電集團風(fēng)險事件為例，做了一個較為詳細(xì)的模型結(jié)合業(yè)務(wù)的應(yīng)用案例。
　　 第5章(2.53萬字)開始轉(zhuǎn)入對信用風(fēng)險緩釋的研究，本章主要是對信用風(fēng)險緩釋進(jìn)行一般性分析。首先是基于信息經(jīng)濟學(xué)和信貸配給理論，分析提煉出信用

7、風(fēng)險緩釋工具的基本性質(zhì)、功能、角色及其作用傳導(dǎo)的機理；接著在迄今最為完整、但也最為復(fù)雜的巴塞爾新資本框架中，分析整理出標(biāo)準(zhǔn)法、初級內(nèi)部評級法和高級內(nèi)部評級法對三大類信用風(fēng)險緩釋工具的處理規(guī)則異同；最后，系統(tǒng)剖析信用風(fēng)險緩釋工具在緩釋信用風(fēng)險的同時，自身存在的剩余風(fēng)險以及新增的各類風(fēng)險。
　　 第6章(2.41萬字)以押品為代表，論述信用風(fēng)險緩釋工具價值評估模型，以期解決這個“主體中的關(guān)鍵、關(guān)鍵中的難點”問題。首先在比較押品價值外

8、部評估與內(nèi)部評估原則、特征和要求的基礎(chǔ)上，指出商業(yè)銀行對押品價值進(jìn)行內(nèi)部評估所需的特別要求；接著以外部評估標(biāo)準(zhǔn)方法為基礎(chǔ)，根據(jù)內(nèi)部估值的實際需要，提出一套適用于我國商業(yè)銀行對押品價值進(jìn)行內(nèi)部重估的簡約模型族，包括8種評估方法及14個計算公式；然后研究具體應(yīng)用這套模型時必須解決的若干關(guān)鍵問題，包括押品標(biāo)準(zhǔn)分類、評估方法選擇、模型使用技巧以及信息系統(tǒng)設(shè)計等；最后以最為常見的房地產(chǎn)押品為例，給出了一個較為詳細(xì)的重估模型應(yīng)用案例。