保險(xiǎn)企業(yè)操作風(fēng)險(xiǎn)及其控制

1、西南財(cái)經(jīng)大學(xué)卓志2013年7月昆明,后危機(jī)時(shí)代我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)操作風(fēng)險(xiǎn)及其控制。,1、許多重大科技災(zāi)難與人的操作行為（如疏失）有關(guān)。Three Mile Island(1979)，Space Shuttle Challenger(1986)King’s Cross Fire(1987)；Milford Haven(1994)。 2、金融保險(xiǎn)領(lǐng)域的不少風(fēng)險(xiǎn)與人的操作行為（如疏失）同樣相關(guān)。Barings Bank co

2、llapse(1995)，LTCM（1998，Lehman Brothers ，Holdings Inc.(2008），AIG（2008)。3、值得關(guān)注與思考的課題：操作風(fēng)險(xiǎn)以及控制或者管理？？4、保險(xiǎn)業(yè)操作風(fēng)險(xiǎn)及其管理與其他行業(yè)企業(yè)等比較，有何特殊性？5、本文拋磚引玉，作出探討，引起大家關(guān)注和更深入研究。,引言,一、保險(xiǎn)業(yè)的操作風(fēng)險(xiǎn)及其存在性解釋,（一）認(rèn)識(shí)操作風(fēng)險(xiǎn)（二）操作風(fēng)險(xiǎn)存在性（三）保險(xiǎn)業(yè)操作風(fēng)險(xiǎn)及其意義,操作

3、風(fēng)險(xiǎn)是指由于不完善或失靈的內(nèi)部程序、人員和系統(tǒng)，或外部事件導(dǎo)致?lián)p失的風(fēng)險(xiǎn)。 《資本計(jì)量和資本標(biāo)準(zhǔn)的國(guó)際協(xié)議：修訂框架》(BaselⅡ),（一）認(rèn)識(shí)操作風(fēng)險(xiǎn),操作風(fēng)險(xiǎn)指由于操作流程不完善、人為過(guò)錯(cuò)和信息系統(tǒng)故障等原因?qū)е聯(lián)p失的可能性。操作風(fēng)險(xiǎn)從事實(shí)上感覺(jué)存在？為什么存在？原因眾多，無(wú)論信息系統(tǒng)還是操作流程等其他因素導(dǎo)致，但是，系統(tǒng)與程序設(shè)計(jì)，流程完善等，均由人完成，均由有控制。因此，這種意義上，操作風(fēng)險(xiǎn)最深層次和最核心隱蔽的是人的行

4、為風(fēng)險(xiǎn)。從人的行為角度的分析操作風(fēng)險(xiǎn)是存在的。人是有限理性的，經(jīng)濟(jì)人：理性經(jīng)濟(jì)人命題存在以下的假設(shè)錯(cuò)誤：假設(shè)人是自私和追求享樂(lè)主義的；假設(shè)人是物質(zhì)的、缺乏主觀意愿的；假設(shè)信息是充分和完全的；假定選擇者的偏好體系穩(wěn)定的。有限理性：西蒙在其《管理行為》和《人、社會(huì)和理性模式》兩本書(shū)中，批判完全理性假設(shè)的同時(shí)提出了更為真實(shí)的理性假設(shè)——有限理性。他認(rèn)為，人們只能在決策過(guò)程中容易尋求滿(mǎn)意解而難以尋求最優(yōu)解，“行為主體打算做到理性，但現(xiàn)實(shí)中卻

5、只能有限度地實(shí)現(xiàn)理性”。經(jīng)濟(jì)人在接收、存儲(chǔ)、檢索、處理信息以及語(yǔ)言運(yùn)用等方面的認(rèn)知能力不足會(huì)影響人的抉擇；哈耶克（Hayek）的制度演進(jìn)理論在設(shè)定理論分析前提時(shí)，強(qiáng)調(diào)每個(gè)人都有著某種“理性不及的無(wú)知狀態(tài)”。,（二）操作風(fēng)險(xiǎn)的存在性,人是有限理性的，為什么？ 理由在：知識(shí)不完備；認(rèn)識(shí)能力有限，記憶能力有限，信息處理能力有限，感知能力有限等；人不能夠保持永遠(yuǎn)的有條理和穩(wěn)定的偏好體系。原因：信息因素；心智成本；非理性因

6、素等。 因此，人依靠經(jīng)驗(yàn)解決問(wèn)題；決策非追求最優(yōu)，而是滿(mǎn)意；決策環(huán)境影響決策；決策標(biāo)準(zhǔn)和目的是主觀的，個(gè)人特征與決策環(huán)境會(huì)影響個(gè)人決策。有限理性下的個(gè)體存在如下偏誤：,（二）操作風(fēng)險(xiǎn)的存在性,小數(shù)法則：人們?nèi)菀自诟怕示駬襁^(guò)程中低估小樣本數(shù)據(jù)所存在的不可靠性以及它們之間的內(nèi)在誤差。隨機(jī)性偏離：人們常常觀察到最近的概率結(jié)果就會(huì)去主動(dòng)臆想距離最近概率結(jié)果的可能預(yù)期值。后檢概率：在現(xiàn)實(shí)的市場(chǎng)中，由于受各種因素的影響

7、，人總是偏向于賦予近期的信息較大的權(quán)重而容易忽視相對(duì)早期的信息，從而影響個(gè)人對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的主觀判斷。,（二）操作風(fēng)險(xiǎn)的存在性—有限理性預(yù)測(cè)偏誤,可獲得性差異：人們?cè)谌狈ψ龀雒髦桥袛嗨匦璧男畔r(shí)，可能使用的若干具有普遍性的推理規(guī)律，即捷思法。模糊性厭惡：當(dāng)行為人面對(duì)客觀存在的不確定性和客觀上是確定的但是由于人們自身的主觀認(rèn)知能力的局限性而導(dǎo)致的主觀不確定性時(shí)，行為人總是偏向于前者，喜歡接受客觀的不確定性。盲目過(guò)分自信：采用捷思法做判

8、斷的人通常對(duì)自己做出的判斷表現(xiàn)得過(guò)于自信，表現(xiàn)為人們意識(shí)不到他們判斷的前提假設(shè)本身就是不充分的。這種過(guò)分自信并在專(zhuān)家群體中表現(xiàn)得更加突出。,（二）操作風(fēng)險(xiǎn)的存在性—有限理性認(rèn)知偏誤,信息的錨定與調(diào)節(jié)：人們?cè)趯?duì)不確定事件進(jìn)行估計(jì)時(shí)，往往先以一個(gè)自然起始點(diǎn)作為基礎(chǔ)進(jìn)行初步判斷，即“錨定”，然后再根據(jù)額外信息對(duì)該判斷進(jìn)行是適當(dāng)?shù)摹罢{(diào)節(jié)”。信號(hào)漣漪效應(yīng)：信息中所呈現(xiàn)的符號(hào)特征在解碼過(guò)程中存在信號(hào)的放大，一個(gè)很小的風(fēng)險(xiǎn)事件通過(guò)媒介的傳導(dǎo)可能

9、會(huì)產(chǎn)生很大的漣漪，而且逐漸其他更多的利益相關(guān)者將會(huì)被牽涉進(jìn)入這個(gè)過(guò)程中。,（二）操作風(fēng)險(xiǎn)的存在性—有限理性信息偏誤,保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)識(shí)別和評(píng)估經(jīng)營(yíng)過(guò)程中面臨的各類(lèi)主要風(fēng)險(xiǎn)，包括：保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)等。并進(jìn)一步明確操作風(fēng)險(xiǎn)指由于操作流程不完善、人為過(guò)錯(cuò)和信息系統(tǒng)故障等原因?qū)е聯(lián)p失的可能性?！侗ｋU(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理指引（試行）》第15條 保險(xiǎn)業(yè)中，保險(xiǎn)企業(yè)在經(jīng)營(yíng)管理的各個(gè)環(huán)節(jié)都易受到內(nèi)外部環(huán)境的影響；保險(xiǎn)理論界過(guò)去多注重實(shí)

10、體性風(fēng)險(xiǎn)管理，對(duì)人為風(fēng)險(xiǎn)研究不多，多關(guān)注于承保風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的研究，而操作風(fēng)險(xiǎn)卻鮮有人問(wèn)津；操作風(fēng)險(xiǎn)涉及范圍廣、難以計(jì)量，又與多種風(fēng)險(xiǎn)交叉共生，很難對(duì)其實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理。但消極回避并不是上策，積極應(yīng)對(duì)才是理智的選擇。,（三）保險(xiǎn)業(yè)操作風(fēng)險(xiǎn)及其意義,二、保險(xiǎn)業(yè)操作風(fēng)險(xiǎn)分析,（一）保險(xiǎn)業(yè)操作風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀（二）保險(xiǎn)業(yè)操作風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)（三）保險(xiǎn)業(yè)操作風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)與傳導(dǎo),為什么保險(xiǎn)業(yè)鮮有人問(wèn)津操作風(fēng)險(xiǎn)？原因如下：,（一）保險(xiǎn)業(yè)操作風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)

11、狀,與保險(xiǎn)業(yè)忽視、疏忽、迷茫于操作風(fēng)險(xiǎn)管理相對(duì)照的卻是保險(xiǎn)業(yè)操作風(fēng)險(xiǎn)時(shí)有發(fā)生與損失：,（一）保險(xiǎn)業(yè)操作風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀,1. 群體性特征非常明顯操作風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生固然具有很強(qiáng)的主觀傾向性和內(nèi)在的穩(wěn)固性，同時(shí)受到外在群體的價(jià)值、信仰、文化的沖擊影響較大。我國(guó)保險(xiǎn)企業(yè)內(nèi)尚未形成穩(wěn)定的價(jià)值觀、道德標(biāo)準(zhǔn)、風(fēng)險(xiǎn)取向。一旦群體的價(jià)值取向或者行為規(guī)范發(fā)生了扭曲或偏離，則很容易發(fā)生操作風(fēng)險(xiǎn)并在群體中傳染。 2004年，中國(guó)人壽保險(xiǎn)股份有限公司沈陽(yáng)市分公司

12、虛構(gòu)永泰團(tuán)體年金保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。,（二）保險(xiǎn)業(yè)操作風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn),2. 操作風(fēng)險(xiǎn)多源于個(gè)體的有限理性在做出決策和實(shí)施行為時(shí)一般受到時(shí)間、環(huán)境、能力和信息不確定等條件的約束，產(chǎn)生認(rèn)知偏差，進(jìn)而使其選擇結(jié)果和行為伴隨著各類(lèi)顯性和隱形的操作風(fēng)險(xiǎn)。 2007年，瑞福德健康保險(xiǎn)股份有限公司在利益的誘導(dǎo)下超范圍經(jīng)營(yíng)。華泰人壽保險(xiǎn)公司變相提高保證利率。,（二）我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)操作風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn),3. 操作風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生具有明顯的內(nèi)生性除自然災(zāi)害、恐怖襲擊等外部事件引

13、起的操作風(fēng)險(xiǎn)損失外，大多數(shù)操作風(fēng)險(xiǎn)是保險(xiǎn)企業(yè)的內(nèi)生風(fēng)險(xiǎn)，且多與保險(xiǎn)企業(yè)獨(dú)特的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境有關(guān)。一旦在制度、流程的某方面出現(xiàn)缺陷或是漏洞，保險(xiǎn)企業(yè)內(nèi)部“被嚴(yán)格控制”的幻覺(jué)被打破，潛在的操作風(fēng)險(xiǎn)遂突發(fā)為現(xiàn)實(shí)的操作風(fēng)險(xiǎn)。,（二）我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)操作風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn),4. 與其他風(fēng)險(xiǎn)具有密切的關(guān)聯(lián)性和交融性保險(xiǎn)企業(yè)的操作風(fēng)險(xiǎn)與承保風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)在保險(xiǎn)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)中常常地交織在一起，很難清晰地將他們加以區(qū)分。我們?cè)趯?duì)一些保險(xiǎn)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)案例分析的

14、過(guò)程中發(fā)現(xiàn)，某一操作風(fēng)險(xiǎn)的損失結(jié)果，同時(shí)又是其他另一類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)損失事件的誘因。,（二）我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)操作風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn),5. 操作風(fēng)險(xiǎn)難于計(jì)量在不同環(huán)境下，風(fēng)險(xiǎn)事件的規(guī)模和發(fā)生的可能性都是不同的。但最大的困難在于，由于操作風(fēng)險(xiǎn)與人的因素密切相關(guān)，人們總是隱藏自己所犯的錯(cuò)誤，而企業(yè)處于企業(yè)聲譽(yù)的考慮，也總是大事化小，小事化了，從而影響到數(shù)據(jù)的收集和其真實(shí)性。,（二）我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)操作風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn),6. 操作風(fēng)險(xiǎn)的多樣性和復(fù)雜性從風(fēng)險(xiǎn)的涉及范圍和內(nèi)容來(lái)看

15、，操作風(fēng)險(xiǎn)涉及保險(xiǎn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的方方面面。從形成原因復(fù)看，更多的是由于員工的非理性行為或是委托—代理關(guān)系中合同的不完備造成的。從與企業(yè)的內(nèi)部管理的關(guān)系看，操作風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生與企業(yè)的員工素質(zhì)、公司治理、風(fēng)險(xiǎn)管理水平等因素密切相關(guān)。每個(gè)保險(xiǎn)企業(yè)的操作風(fēng)險(xiǎn)事件都被深深打上了各自企業(yè)的烙印，沒(méi)有一套能完全照搬的操作風(fēng)險(xiǎn)管理標(biāo)準(zhǔn)。,（二）我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)操作風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn),（三）保險(xiǎn)業(yè)操作風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)與傳導(dǎo),（三）保險(xiǎn)業(yè)操作風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)與傳導(dǎo),（三）保險(xiǎn)業(yè)操

16、作風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)與傳導(dǎo),三、保險(xiǎn)業(yè)操作風(fēng)險(xiǎn)的管理,（一）監(jiān)管機(jī)構(gòu)的引領(lǐng)（二）整合風(fēng)險(xiǎn)管理的有機(jī)部分（三）基礎(chǔ)工作（四）具體舉措,BaselⅡ?qū)Σ僮黠L(fēng)險(xiǎn)配置資本的要求及加強(qiáng)內(nèi)部控制的需要。SolvencyⅡ中明確了要對(duì)保險(xiǎn)企業(yè)操作風(fēng)險(xiǎn)配置資本。歐洲保險(xiǎn)和職業(yè)年金監(jiān)管委員會(huì)(CEIOPS）在QIS4中對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的定義、數(shù)據(jù)收集、測(cè)量方法都進(jìn)行了明確說(shuō)明。英國(guó)的金融管理局FSA也提出對(duì)保險(xiǎn)業(yè)的操作風(fēng)險(xiǎn)管理提出要求

17、。,（一）監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)擔(dān)當(dāng)起保險(xiǎn)企業(yè)操作風(fēng)險(xiǎn)管理的引領(lǐng)者,保險(xiǎn)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)包括承保風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)，這些風(fēng)險(xiǎn)之間存在著錯(cuò)綜復(fù)雜的聯(lián)系，因此保險(xiǎn)企業(yè)在對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)所采取管理措施、提取的風(fēng)險(xiǎn)資本也都應(yīng)考慮相關(guān)性、整體性，對(duì)其中的任何一種風(fēng)險(xiǎn)單獨(dú)進(jìn)行管理都是不科學(xué)、不經(jīng)濟(jì)的。,（二）操作風(fēng)險(xiǎn)管理是保險(xiǎn)業(yè)整合風(fēng)險(xiǎn)管理的重要組成部分,對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的管理不能停留在損失數(shù)據(jù)的收集層面，損失數(shù)據(jù)的收集并不是操作風(fēng)險(xiǎn)管理中最重要的部分，謹(jǐn)慎、認(rèn)

18、真地分析操作風(fēng)險(xiǎn)的成因，采取有效的控制措施才是操作風(fēng)險(xiǎn)管理的根本。我國(guó)的保險(xiǎn)行業(yè)組織應(yīng)牽頭制訂較為統(tǒng)一的數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)，并在其IT系統(tǒng)設(shè)計(jì)、內(nèi)部考核指標(biāo)中考慮到操作風(fēng)險(xiǎn)損失。,（三）數(shù)據(jù)的收集重要但不是全部，但現(xiàn)階段要為操作風(fēng)險(xiǎn)損失數(shù)據(jù)收集做好鋪墊,首先，著重培養(yǎng)管理者特別是高層管理者對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施管理的意識(shí)，及操作風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)于保險(xiǎn)企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展的重要性的認(rèn)識(shí)。其次，將操作風(fēng)險(xiǎn)損失納入績(jī)效考核體系，但更多的是應(yīng)該在制度設(shè)計(jì)上誘導(dǎo)其不發(fā)生操作