我國期貨公司操作風(fēng)險及控制研究.pdf

1、2008年1月黃金期貨合約在上海期貨交易所掛牌交易，中國金融期貨交易所不久將推出中國首個滬深300指數(shù)期貨合約，未來中國期貨市場的規(guī)模和品種不斷增加。期貨公司作為期貨市場的橋梁和紐帶，在期貨市場風(fēng)險控制中處于第一道屏障的位置，無論是在加強自身風(fēng)險控制、還是在促進(jìn)期貨市場發(fā)展方面，都將扮演更加重要的角色，面臨和承擔(dān)更多的市場風(fēng)險，因此加強期貨公司的風(fēng)險控制具有特別重要的意義。
　　雖然目前我國學(xué)術(shù)領(lǐng)域?qū)ζ谪浌撅L(fēng)險控制有一定研究，但

2、研究文獻(xiàn)大多數(shù)是針對過去我國期貨公司風(fēng)險狀況進(jìn)行的，緊密聯(lián)系當(dāng)前期貨公司實際、并針對性提出風(fēng)險控制措施的文獻(xiàn)尚不太多。有鑒于此，本文主要針對當(dāng)前期貨公司操作風(fēng)險控制的實際狀況進(jìn)行研究。
　　本文首先對我國期貨行業(yè)與期貨公司的發(fā)展歷程進(jìn)行回顧，然后深入分析了我國期貨公司面臨的各種風(fēng)險及產(chǎn)生原因，指出期貨公司外部風(fēng)險包括政策風(fēng)險、市場風(fēng)險，內(nèi)部風(fēng)險包括信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險、操作風(fēng)險（市場開發(fā)、開戶、交易、結(jié)算、交割等風(fēng)險）、技術(shù)系統(tǒng)風(fēng)