保險企業(yè)操作風險度量研究.pdf

1、近年來操作風險在國際金融界得到了普遍重視，與銀行業(yè)相比保險業(yè)對自身操作風險的研究相對較少?？茖W有效的風險管理必然以風險度量為基礎(chǔ)。因此本文以保險企業(yè)操作風險度量作為研究對象，對保險企業(yè)風險體系、保險企體操作風險特征及其度量方法進行了研究。 本文介紹了操作風險的定義和特點，總結(jié)了前人的研究成果。討論了新巴塞爾協(xié)議對保險企業(yè)操作風險管理的影響。建立了與以新巴塞爾協(xié)議風險框架為代表的現(xiàn)代金融企業(yè)風險體系相容的保險企業(yè)風險劃分體系。分析

2、了當前我國保險企業(yè)操作風險的特點及操作風險管理現(xiàn)狀。根據(jù)風險原因?qū)ξ覈ｋU企業(yè)的操作風險進行了四級分類。 針對一般操作風險數(shù)據(jù)模型的不足，提出了一種新的操作風險數(shù)據(jù)模型——操作風險拓撲數(shù)據(jù)模型。在新數(shù)據(jù)模型中，一個風險損失事件被歸結(jié)于導致最初損失的風險誘發(fā)原因和影響事件損失的后續(xù)風險原因。操作風險拓撲數(shù)據(jù)模型由圖和結(jié)點數(shù)據(jù)組成。圖顯示每個風險原因?qū)е聯(lián)p失的過程，結(jié)點數(shù)據(jù)記錄初始損失和后續(xù)原因?qū)涸斐蓳p失的影響乘數(shù)。并給出了使用操

3、作風險拓撲數(shù)據(jù)模型記錄操作風險事件的六條基本原則。 在操作風險拓撲數(shù)據(jù)模型的基礎(chǔ)上，將影響圖方法引進操作風險度量中。操作風險影響圖是以所有可能的誘發(fā)原因作為初始結(jié)點，后續(xù)原因作為后續(xù)機會結(jié)點，以“操作風險事件”為最終結(jié)點構(gòu)造而成的網(wǎng)絡(luò)，囊括代表企業(yè)可能發(fā)生的全部操作風險事件類型的各種路徑。每個以拓撲數(shù)據(jù)模型記錄的操作風險事件都是其中一條路徑的樣本。分別構(gòu)造了保險企業(yè)無后續(xù)控制/流程類結(jié)點的影響圖和有后續(xù)控制/流程類結(jié)點的影響圖。

4、兩張圖可以直接疊加，形成一張完整的保險企業(yè)操作風險影響圖。并確定了六條操作風險影響圖構(gòu)造原則。 基于操作風險拓撲數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)的影響圖計算分為三步：首先通過操作風險影像圖的概率分析來計算每條路徑的操作風險損失強度分布，由于拓撲數(shù)據(jù)模型記錄的基本原則以及影響圖度量方法的相關(guān)原則可以保證各條路徑之間相互獨立，因此可以使用蒙特卡羅模擬等方法將各條路徑損失分布相加，得到企業(yè)操作風險的操作風險損失強度分布。再通過對誘發(fā)原因觸發(fā)記錄的統(tǒng)計得到操作

5、風險損失頻率影響圖。最后將兩個分布整合得到企業(yè)操作風險總損失分布。并選取了保險企業(yè)核心業(yè)務(wù)流程部分影響圖，應用調(diào)查問卷獲得的主觀數(shù)據(jù)，演示了操作風險影響圖度量方法的計算過程。為了保證員工在非故意行為產(chǎn)生的操作風險事故發(fā)生后選擇向有關(guān)部門匯報，而不會采取違規(guī)行為隱瞞或彌補事故，本文建立了一個具有雙重目標的控制操作失誤的激勵機制模型，并利用博弈論和委托代理理論對這一模型進行了分析。該模型理論上的帕累托最優(yōu)在實際中不能實現(xiàn)，但存在可操作的次優(yōu)