垂直整合對企業(yè)創(chuàng)新行為的影響研究.pdf

1、上下游企業(yè)通過垂直整合可降低產(chǎn)品成本、增加利潤及社會福利。在此基礎(chǔ)上，一些學者開始關(guān)注垂直整合對企業(yè)的創(chuàng)新所產(chǎn)生的影響。Arrow認為，垂直整合的企業(yè)從R&D投資得到的回報高于未垂直整合的企業(yè)，這使得垂直整合企業(yè)有動機對R&D進行更大的投資。
　　 對現(xiàn)有文獻的分析發(fā)現(xiàn)，目前關(guān)于垂直整合對企業(yè)的創(chuàng)新所產(chǎn)生效應(yīng)的研究主要關(guān)注于垂直整合對兼并企業(yè)單方面創(chuàng)新的分析，對被兼并企業(yè)協(xié)同創(chuàng)新的研究較少。
　　 垂直整合(vertic

2、al integration)下市場排斥(market foreclosure)導(dǎo)致的是社會福利效應(yīng)(social welfare effect)，但學者們對此還存在許多分歧。垂直整合的效率派認為，垂直整合非但不會增強企業(yè)的市場勢力，反而會導(dǎo)致最終產(chǎn)品價格的下降，會增加社會福利。反壟斷派認為，垂直整合具有反競爭效應(yīng)，會降低社會福利。Hartand Tirole的模型揭示了市場排斥導(dǎo)致的社會福利效果的相互沖突性，表明了由于垂直整合所導(dǎo)致的

3、社會福利有損失和增加的可能性。
　　 對垂直整合下市場排斥的研究主要集中于企業(yè)的生產(chǎn)性活動，而沒有對創(chuàng)新行為的分析，而且，目前大多通過研究垂直整合下市場排斥的效應(yīng)來分析垂直整合對中間產(chǎn)品和最終產(chǎn)品價格的影響以及社會福利效應(yīng)，而對面對市場排斥的威脅時下游企業(yè)能否通過創(chuàng)新來提高最終產(chǎn)品的差異性(product differentiation)進行對抗卻沒有涉及?；谏鲜隹剂?，本論文主要開展以下幾個方面的研究工作：
　　 首先

4、，考慮供應(yīng)商獨立創(chuàng)新和制造商協(xié)同創(chuàng)新兩種情形，建立雙方?jīng)Q策博弈模型，分析垂直整合對企業(yè)創(chuàng)新行為的影響
　　 其次，考慮制造商獨立創(chuàng)新和供應(yīng)商同創(chuàng)新兩種情形，利用博弈論方法建立模型，分析垂直整合對企業(yè)創(chuàng)新行為的影響。
　　 再次，利用博弈論方法，根據(jù)市場排斥理論，建立U-2D博弈模型，分析垂直整合下市場排斥效應(yīng)對未整合企業(yè)創(chuàng)新行為的影響，并比較了垂直整合前后的社會福利效應(yīng)。
　　 繼而，采用實物期權(quán)方法，構(gòu)建垂直整

5、合決策模型，可以在眾多整合目標中，選擇出最佳的整合對象以及最佳整合時機，并進一步分析面臨多期談判時最優(yōu)的垂直整合決策。
　　 最后，剖析了我國海信電器公司垂直整合案例及美國拆分AT&T公司、保留柯達公司的典型反壟斷案例，通過詳細的案例分析，對前述理論研究結(jié)論進行驗證。
　　 通過本文研究，得到了以下結(jié)果：
　　 ①在供應(yīng)商(或制造商)單獨進行技術(shù)開發(fā)以及制造商(或供應(yīng)商)協(xié)同開發(fā)兩種情形下，建立決策博弈模型，分析

6、了垂直整合對企業(yè)創(chuàng)新行為的影響。模型分析表明，垂直整合對供應(yīng)商或制造商的技術(shù)創(chuàng)新都起到了促進作用，導(dǎo)致更高的創(chuàng)新投入和更高的創(chuàng)新績效，并且使上下游企業(yè)的期望利潤之和增加。
　　 ②建立雙方?jīng)Q策博弈模型，研究了垂直整合下市場排斥效應(yīng)對下游未整合企業(yè)創(chuàng)新行為的影響。通過對模型分析發(fā)現(xiàn)，一體化企業(yè)對未垂直整合的下游獨立企業(yè)產(chǎn)生市場排斥效應(yīng)時，獨立企業(yè)可以通過創(chuàng)新產(chǎn)生的產(chǎn)品差異性來應(yīng)對這種威脅。企業(yè)在面臨此威脅時其創(chuàng)新投資具有以下動機：