臺(tái)灣期貨市場發(fā)展與監(jiān)管研究.pdf

1、2008年9月美國次級(jí)房貸風(fēng)暴開始，一連串的金融事件之后，進(jìn)一步演變成全球金融危機(jī)，造成世界各國大小不一的各種金融風(fēng)暴，重創(chuàng)全球經(jīng)濟(jì)與民生，事件發(fā)生必定是監(jiān)管方面出現(xiàn)問題，引發(fā)了各界和各國政府針對(duì)金融監(jiān)管的重視和改革。因此今后如何作好金融監(jiān)管，以防范和控制再次發(fā)生。
　　依據(jù)美國期貨協(xié)會(huì)(FIA)的統(tǒng)計(jì)資料，2006年臺(tái)灣期貨市場交易量排名為全球第18名，臺(tái)灣期交所2008年交易量，年成長18.7％，超越全球13.7％平均成長率，

2、近年來臺(tái)灣期貨市場發(fā)展快速，在高風(fēng)險(xiǎn)、高杠桿的市場中，如何保障期貨市場交易體系完整，期貨監(jiān)管制度運(yùn)作是極為重要的。本研究希望藉由探討臺(tái)灣期貨市場發(fā)展過程與監(jiān)管制度的研究分析，以提供期貨業(yè)界的市場發(fā)展、市場監(jiān)管以及期貨公司經(jīng)營和風(fēng)險(xiǎn)控制等有所裨益。
　　本研究以實(shí)務(wù)為中心，探討臺(tái)灣期貨監(jiān)管的各階層與結(jié)算機(jī)構(gòu)保證金管理，包括金融監(jiān)督管理委員會(huì)監(jiān)管、期貨交易所監(jiān)管、期貨商監(jiān)管、交易人自我監(jiān)管、同業(yè)公會(huì)間接監(jiān)管，透過業(yè)者實(shí)務(wù)上制定的制度辦

3、法及操作經(jīng)驗(yàn)、訪談、統(tǒng)計(jì)資料、及筆者從業(yè)多年的親身經(jīng)歷、歸納分析等研究方式，完成本論文。本研究從1.期貨市場監(jiān)管概述談起，期貨市場的功能、期貨監(jiān)管的必要性、風(fēng)險(xiǎn)控制等。2.對(duì)臺(tái)灣期貨市場的發(fā)展歷史沿革介紹，從主管機(jī)關(guān)核準(zhǔn)開放國外期貨商品交易開始，到成立臺(tái)灣期貨交易所，上市本地第一個(gè)期貨商品，臺(tái)灣加權(quán)股價(jià)指數(shù)期貨，接下來指數(shù)選擇權(quán)等，并對(duì)期貨交易所、期貨經(jīng)紀(jì)商、期貨商公會(huì)自律組織等職責(zé)執(zhí)行現(xiàn)況探究。3.探討臺(tái)灣期貨監(jiān)管實(shí)務(wù)，檢討實(shí)務(wù)上所面