“資金池”管理模式在YT集團的應(yīng)用探討.pdf

1、“ 資金 池 ”管理模 式在 Y T 集 團的應(yīng) 用探 討T h eD iseu ssio no fY TG r u o P ” C a shP o o lin g ” M a n a g e m e n tM o d eA P P lie a tio n學(xué) 位 申 請 人 :了 飛 了 矛 ， ~ 韶 ‘‘ ， ‘ ，乍 廠 夕毛 刀 la J :級 業(yè) 年 專指 導(dǎo) 教 師 :定 稿 時 間 : 2 0 0 9 車 巨 1 2“ 資

2、金池 ”管 理 模 式 在 Y T 集 團 的應(yīng) 用 探 討用 的研 究方 法 和 研 究 思 路 ，論 文 的 主 要 框 架 ，本 文 相 較 于 其 他 專 業(yè) 文 章 的主要 貢獻 和 不 足 。第 二章 是本 文 的重 點 。 在 簡 要 介 紹 和 對 比 了傳 統(tǒng) 資金 集 中方 式 的基 礎(chǔ) 上 ，對 “ 資金池 ”模 式 的起 源 、概 念 ， 中外 模 式 差 異 、運 行 的適 用 條 件 進 行 了系統(tǒng) 的介 紹

3、 ，并 對 其 與 傳 統(tǒng) 資 金 集 中模 式 的優(yōu) 勢 進 行 了 比較 。隨 后 詳 盡 闡 述 了“ 資金 池 ”模 式 在 發(fā) 揮 內(nèi)部 資本 市 場 運 作 上 的熨 平 資 金 、貨 幣再 造 、組 織 租金 最 大 化等 的功 效 作 用 ，及 存 在 的 潛 在 風(fēng) 險 進 行 了 深 度 分 析 。第 三章 至第 五 章 是 對 “ 資金 池 ”模 式 在 實 務(wù) 中 的運 用研 究 。首 先 第 三 章簡 要 介

4、紹 了選 取 案 例 對 象 — Y T 集 團 的 發(fā) 展 情 況 、資 金 管 理 現(xiàn) 狀 及 存 在 動 因分 析 ; 隨后 第 四章 從 實 務(wù) 操 作 層 面 ，詳 細 介 紹 了 Y T 集 團基 于 “ 資金 池 ”模式 的資金集 中管 理 基 本 訴 求 及 實 際應(yīng) 用 綜 述 ，并 對 實 施 運 行 效 果 及 后 步 應(yīng) 該完 善 的 問題 進 行 了 總 結(jié) ; 第 五章 針 對 Y T 集 團 目前 在 具

5、體 實施 過 程 中 的 難 點和 要 點 ，提 出 了對 策 建 議 和 解 決 思 路 ，提 出 了進 一 步 細 分 內(nèi)部 市 場 ，加 強 集團 總 部 運行 機 制 和 資 金 管 控 能 力 建 設(shè) ，增 加 有 效 協(xié) 作 和 合 作 剩 余 公平 分 配 等措 施 建 議 。第 六章 是本 文 結(jié) 論 部 分 ，對 本 文 的研 究 結(jié) 果 進 行 了 歸納 總 結(jié) ， 同 時 對 后續(xù) 的研 究重 點和 方 向進 行

6、了展 望 。由于 “ 資金 池 ”模 式 發(fā) 源 于 上 世 紀 80 年 代 跨 國 公 司 的財 務(wù) 公 司 與 國 際銀行 的聯(lián) 手 合 作 開 發(fā) ，而 這 種 模 式 引 入 中 國 的 時 間 并 不 長 ， 針 對 國 內(nèi)企 業(yè) 集 團管 理特 點和 金 融 、 稅 收 政 策 監(jiān) 管 法 規(guī) 的 限 制 還 有 一 個 落 地 本 土 化 過 程 。 因此本 文 的主要 貢獻 在 于 應(yīng) 用 方 面 的創(chuàng) 新 研 究 ，

7、并 通 過 對 實 際案 例 的 實 施 運 行 效果 和 經(jīng) 驗 總 結(jié)進 行 理 論 的 完 善 和 創(chuàng) 新 ，歸 納 和 總 結(jié) 了 “ 資 金 池 ”對 內(nèi)部 資 本市 場 的功效 作 用 及 潛 在 風(fēng) 險 ，提 出 了為 防 范 和 控 制 因 資金 集 中而 可 能 誘 發(fā) 的“ 過 度 投 資 ”沖 動 ，需 進 一 步 細 分 內(nèi)部 市 場 ，根 據(jù) 資 金 的 時 間 性 質(zhì) 提 出 新 的“ 內(nèi)部 貨 幣市場 ”理

8、 論 ， 與 內(nèi)部 資 本 市 場 理 論 相 結(jié) 合 ，通 過 對 其 的劃 分 ，抑制 集 團總部 的過 度 投 資 行 為 ，減 少 集 團 內(nèi)部 資 源 的 無 效 配 置 行 為 ，增 加 有 效協(xié) 作 和 公平 分 配 “ 合 作 剩 余 ” 。本 文 的 不足 之 處 在 于 所 選 取 的 案 例 對 象— Y T 集 團 目前 正 處 于 財 務(wù) 共享 服 務(wù) 平 臺 的整 體 搭 建 階 段 ，關(guān) 于 總 “ 資 金