方正期貨鋼材貿(mào)易企業(yè)買入套期保值模板

1、1套期保套期保值研究研究報(bào)告企業(yè)名稱：企業(yè)名稱：XX鋼材貿(mào)易商易商鋼材期貨套期保值鋼材期貨套期保值研究報(bào)告研究報(bào)告作者：者：張志化志化聯(lián)系電話電話：07314313578方正期貨有限公司方正期貨有限公司知識(shí)創(chuàng)識(shí)創(chuàng)造價(jià)造價(jià)值，專業(yè)鑄專業(yè)鑄就品牌就品牌摘要近幾年鋼材現(xiàn)貨企業(yè)面臨巨大的價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，尤其是08年，我國(guó)涉鋼企業(yè)在上下半年冰火兩重天的格局下?lián)p失慘重。尤其是處于流通銷售領(lǐng)域的鋼材貿(mào)易商。而期貨的套期保值是一種有效規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的手段，

2、可將企業(yè)面臨的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)有效的轉(zhuǎn)移出去，從而保證現(xiàn)貨企業(yè)正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。因此，鋼材套期保值的重要性就顯得尤為重要。二季度，國(guó)家政策影響因素將逐漸顯現(xiàn)，鋼材期貨如期上市其現(xiàn)貨價(jià)格由于增量資金的涌入，短期內(nèi)其現(xiàn)貨價(jià)格會(huì)有推高效應(yīng)，鐵礦石價(jià)格談判的不樂(lè)觀帶來(lái)生產(chǎn)成本的持續(xù)上漲，因此，鋼價(jià)格整體水平二季度可能進(jìn)入上升通道。鋼材貿(mào)易企業(yè)進(jìn)行可以擇機(jī)參與買入套保，規(guī)避價(jià)格上漲帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。值得注意的是，對(duì)于企業(yè)來(lái)講，期貨市場(chǎng)就是一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理工具。套

3、保的操作絕大多數(shù)都是以對(duì)沖的方式了結(jié)的，即在期貨市場(chǎng)做一筆與原來(lái)交易方向相反的交易來(lái)了結(jié)我們的期貨合約，我們僅是把期貨當(dāng)成一個(gè)為現(xiàn)貨服務(wù)的工具，而不是現(xiàn)貨批發(fā)市場(chǎng)，企業(yè)必須明確這一點(diǎn)。3套期保套期保值研究研究報(bào)告鋼材期貨合約要點(diǎn)及與現(xiàn)貨貿(mào)易區(qū)別鋼材期貨合約要點(diǎn)及與現(xiàn)貨貿(mào)易區(qū)別上交所螺上交所螺紋鋼紋鋼及線材期材期貨標(biāo)貨標(biāo)準(zhǔn)合準(zhǔn)合約（草案）（草案）交易品種螺紋鋼線材交易單位10噸手報(bào)價(jià)單位元（人民幣）噸最小變動(dòng)價(jià)位１元噸每日價(jià)格最大波動(dòng)限制

4、不超過(guò)上一交易日結(jié)算價(jià)5％合約交割月份112月交易時(shí)間上午9：0011：30下午1：303：00最后交易日合約交割月份的15日（遇法定假日順延）交割日期最后交易日的后連續(xù)五個(gè)工作日交割品級(jí)標(biāo)準(zhǔn)品：符合國(guó)標(biāo)GB1499.22007《鋼筋混凝土用鋼第2部分：熱軋帶肋鋼筋》HRB400或者HRBF400牌號(hào)的16、18、20、22、?25mm螺紋鋼。替代品：HRB335或者HRBF335牌號(hào)的上述螺紋鋼。標(biāo)準(zhǔn)品：符合國(guó)標(biāo)GB1499.1200

5、8《鋼筋混凝土用鋼第一部分：熱軋光圓鋼筋》HPB235牌號(hào)的8mm線材。?替代品：符合上述標(biāo)準(zhǔn)6.5mm線材。?交割地點(diǎn)交易所指定交割倉(cāng)庫(kù)最低交易保證金合約價(jià)值的10%左右最小交割單位300噸交割方式實(shí)物交割交易代碼RBWR鋼材期材期貨交易與交易與現(xiàn)貨電現(xiàn)貨電子盤交易的區(qū)交易的區(qū)別期貨交易鋼鐵電子盤交易交易時(shí)間周一到周五（法定節(jié)假日除外）上午9：0011：30下午1：303：00周一到周五（法定節(jié)假日除外）上午9：0011：30下午1：

6、303：00（遇國(guó)家調(diào)休周六日也有可能交易交易模式交易所公開競(jìng)價(jià)遠(yuǎn)期、專場(chǎng)、掛牌電子交易每日價(jià)格最大波動(dòng)限制不超過(guò)上一交易日結(jié)算價(jià)5％不超過(guò)上一交易日平均價(jià)200元噸交易保證金合約價(jià)值的10%左右，保證金低，客戶資金利用率高合約價(jià)值的20%，保證金高，客戶資金利用率高最小交割單位300噸10噸轉(zhuǎn)讓交稅稅含在期貨價(jià)格中，無(wú)需再繳轉(zhuǎn)讓合同需繳增值稅標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)有暫無(wú)市場(chǎng)參與群體自然人、法人投資者只允許企業(yè)法人期轉(zhuǎn)現(xiàn)業(yè)務(wù)有暫無(wú)最后交易日時(shí)