國(guó)債期貨套期保值淺析

1、目錄目錄摘要.............................................................................................................................................1Abstract................................................................

2、.......................................................................1引言.............................................................................................................................................2一、國(guó)債

3、期貨概述......................................................................................................................3（一）國(guó)債期貨的概念.......................................................................................

4、..............................3（二）國(guó)債期貨的基本功能.............................................................................................................3二、國(guó)債期貨套期保值理論與方法....................................................

5、........................................4（一）國(guó)債期貨套期保值理論概述..................................................................................................51、國(guó)債期貨套期保值的概念....................................................

6、...................................................52、套期保值比例...........................................................................................................................63、誤差修正模型（ECM）.......................

7、.....................................................................................7（二）國(guó)債期貨套期保值有效性實(shí)證檢驗(yàn)......................................................................................81、研究設(shè)計(jì).......................

8、............................................................................................................82、數(shù)據(jù)說(shuō)明.........................................................................................................

9、..........................93、實(shí)證檢驗(yàn)結(jié)果.........................................................................................................................11三、總結(jié)與展望.......................................................

10、.................................................................14參考文獻(xiàn)...................................................................................................................................162(17)引言國(guó)債期貨的套期保值

11、策略具有杠桿比率高、流動(dòng)性大和可做空等優(yōu)勢(shì)，利用國(guó)債期貨進(jìn)行套期保值能夠規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)并且降低流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，從而減少業(yè)績(jī)波動(dòng)。其中利率的水平?jīng)Q定了金融資產(chǎn)價(jià)值的高低，而利率的波動(dòng)決定了金融資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的大小，因而充分管理并轉(zhuǎn)移利率風(fēng)險(xiǎn)對(duì)金融資產(chǎn)的配置效率起到極其重要的作用。對(duì)于國(guó)內(nèi)投資者來(lái)說(shuō)，如何根據(jù)中國(guó)市場(chǎng)的實(shí)際狀況，靈活、有效地運(yùn)用新上市的國(guó)債期貨來(lái)設(shè)定投資策略以及進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理已經(jīng)成為一個(gè)急需開始研究的內(nèi)容，目前國(guó)內(nèi)仍缺少比較系統(tǒng)科學(xué)的國(guó)債