物流企業(yè)信貸信用風(fēng)險(xiǎn)度量研究.pdf

1、現(xiàn)代物流業(yè)是一個(gè)復(fù)合型的新興產(chǎn)業(yè)，是國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的動(dòng)脈和基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)。目前，我國(guó)約有1.6萬(wàn)家企業(yè)從事著物流服務(wù)業(yè)務(wù)，然而國(guó)內(nèi)物流企業(yè)絕大多數(shù)是尚未形成核心競(jìng)爭(zhēng)力的中小企業(yè)，規(guī)模不足、缺乏現(xiàn)代物流理念，而且由于融資難、貸款難問(wèn)題導(dǎo)致的資金流轉(zhuǎn)不暢，使企業(yè)發(fā)展舉步維艱。作為我國(guó)“十一五”規(guī)劃要大力發(fā)展的現(xiàn)代物流業(yè)，特別是在國(guó)家要求銀行加速貸款保障經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展的前提下，物流企業(yè)要擴(kuò)大發(fā)展必將獲得銀行的貸款支持。因此，度量物流企業(yè)信貸信用風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)

2、物流企業(yè)特有的資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)狀況進(jìn)行分析研究，以使物流企業(yè)獲得銀行貸款，是有必要的一件事情。
　　 本文合理地考慮了物流企業(yè)信貸的特性，從分析經(jīng)濟(jì)宏觀(guān)因素的角度出發(fā)，選擇最為適用的風(fēng)險(xiǎn)度量模型——Credit Portfolio View模型來(lái)對(duì)物流業(yè)信貸的信用風(fēng)險(xiǎn)加以度量。首先，本文對(duì)物流企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)概念做了詳細(xì)的敘述，然后介紹了幾種風(fēng)險(xiǎn)度量的分析方法，并結(jié)合中國(guó)商業(yè)銀行的現(xiàn)狀和物流業(yè)信貸的特性，顯示Credit Portfo

3、lio View模型在物流業(yè)信貸信用風(fēng)險(xiǎn)度量中的優(yōu)勢(shì)。其次，本文通過(guò)選取2004年6月-2009年6月間的綜合領(lǐng)先指標(biāo)、GDP增速、企業(yè)景氣指數(shù)、波羅的海干散貨指數(shù)、制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)五個(gè)宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)變量值以及物流企業(yè)信貸違約率的Logistic轉(zhuǎn)換值，運(yùn)用SPSS軟件對(duì)CPV模型做出估計(jì)，驗(yàn)證這五個(gè)指標(biāo)與物流行業(yè)的發(fā)展有很大的相關(guān)性。再者，本文利用2008年物流上市企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，運(yùn)用Logistic模型，通過(guò)SPSS軟件進(jìn)行驗(yàn)證分析，證