a+h上市條件分析及方案

1、xx 股份有限公司1A+H 上市條件分析及方案 上市條件分析及方案投資發(fā)展部 投資發(fā)展部2014.12xx 股份有限公司3一、 一、H 股上市的主要政策 股上市的主要政策（一）證監(jiān)會審批政策 （一）證監(jiān)會審批政策鑒于 A 股申報企業(yè)過多和市場環(huán)境不穩(wěn)定，為緩解 A 股申報壓力、提高審批效率，證監(jiān)會已放寬 H 股上市審核政策。一是取消了“4 億元人民幣凈資產、5000 萬美元融資額、6000 萬元人民幣凈利潤”的標準條件和前置程序，不再設

2、盈利、規(guī)模等門檻。二是簡化了申報文件和審核程序。H 股 IPO 的申請材料目錄文件數量從以前的 28 個簡化為現在的 13 個。三是減少了審批環(huán)節(jié)。在審核過程中，證監(jiān)會不再需要向國資委、發(fā)改委及行業(yè)主管部門等征求意見，證監(jiān)會國際部也不再需要向發(fā)行部征求意見。解讀：證監(jiān)會原則上鼓勵企業(yè)到境外上市。 解讀：證監(jiān)會原則上鼓勵企業(yè)到境外上市。（二）外匯管理政策 （二）外匯管理政策2013 年初國家外管局發(fā)布《關于境外上市外匯管理有關問題的通知》

3、 ，簡化了相關政策，上市和股份變化只要登記后即可結匯。銀行上市資金回流境內結匯以及境內股東增持（或減持）其境外股份，只需按要求向所在地外管局提交規(guī)定申請材料（主要是書面申請和境外上市登記證明） ，所在地外管局審核無誤后，即可通過所在地銀行辦理賬戶開設、資金匯兌等手續(xù)。（三）香港 （三）香港聯交所審批政策 聯交所審批政策香港聯交所重點關注法律合規(guī)和信息披露等方面，主要包括：一是律師對稅收、物業(yè)、依法合規(guī)記錄、行業(yè)準入資質、社保和勞資關系、