證券投資基金風險控制.pdf

1、證券投資基金在我國歷經(jīng)十幾年的發(fā)展，而今已經(jīng)成為規(guī)模最大的機構(gòu)投資群體。據(jù)權(quán)威資料表明:截止2009年末，我國公開發(fā)行的封閉式基金達30家，而開放式基金更是超過500家。但多年來這些基金的投資風險依然不容樂觀，在過去的2008年全球金融危機中，幾乎全行業(yè)的虧損至今讓人觸目驚心。究竟如何防范風險成為廣大投資者和基金管理者關(guān)心的話題。本文就將通過基金投資的風險分析開始尋求相應的對策。
　　本文首先回顧了美中基金的成長歷史，表明基金的發(fā)

2、展是大勢所趨。通過簡單回顧基金的業(yè)績闡明基金投資風險的存在。
　　其次，文章對非系統(tǒng)風險分析，指出它實質(zhì)是對基金擇股能力的考驗。通過投資組合理論和相關(guān)實例分析進一步說明投資組合僅能分散非系統(tǒng)風險。
　　最后，本文通過系統(tǒng)性風險探討，指出它是考察基金擇時能力的關(guān)鍵。通過波浪理論的系統(tǒng)介紹與實例分析說明該理論在規(guī)避系統(tǒng)性風險（市場風險）發(fā)揮的巨大作用。文章還就股指期貨與波浪理論在分散投資風險指出兩者之間的本質(zhì)區(qū)別，說明股指期貨不