金融工程學(xué)在證券投資基金風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用.pdf

1、西南財(cái)經(jīng)大學(xué)碩士學(xué)位論文金融工程學(xué)在證券投資基金風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用姓名：劉毅申請(qǐng)學(xué)位級(jí)別：碩士專業(yè)：金融學(xué)指導(dǎo)教師：解川波19990401證券投資基金面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)、證券投資基金風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀及尚存在的酸麓淫，著對(duì)運(yùn)簿疊黥工程學(xué)送行毒薟券授資基金最隆管理漪必要性釉可行性進(jìn)行了初步探討。在這一都分，苗先分析了我萄新設(shè)立的證券投資基金的積裰意義：削弱投機(jī)機(jī)構(gòu)對(duì)證券市場(chǎng)的影響，改善投資結(jié)構(gòu)，使資本市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)更趨穩(wěn)定和健全，；i導(dǎo)理性投資觀念，改善

2、基金市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)，促使我隧投資基金敏捷速有葶發(fā)展。其次，梗撂風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因的不同，分析證券投資基金所面臨的政策風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)周期風(fēng)險(xiǎn)、裂率風(fēng)驗(yàn)、匙買力鼴驗(yàn)、土市公霹經(jīng)營(yíng)熙驗(yàn)、管理風(fēng)驗(yàn)及涯生性熙險(xiǎn)。通過(guò)對(duì)詆券投資基金筒臨的各種風(fēng)險(xiǎn)分析，結(jié)合我圈證券投資基金風(fēng)陵管疆戇褒旋，蠢窶囊夔蔽凌整曩賽授資萋金鼴I險(xiǎn)管理舅犖存在的缺陷性：(1)證券投資基金不能降低更不能消除證券投資風(fēng)險(xiǎn)；(2)壹予委耗——健緩關(guān)系；l致麓蠹郄人攘嗣穗存在，通過(guò)基金投資的風(fēng)險(xiǎn)一

3、般高于直接投資的風(fēng)險(xiǎn)；(3)基金網(wǎng)下配售新股政策的計(jì)黼經(jīng)濟(jì)色彩，使新基金吳有經(jīng)營(yíng)上綺依賴經(jīng)和投資風(fēng)險(xiǎn)更吳有不確定性；(4)揍金溢價(jià)消失是證券投資基金及投資者最致命的或有風(fēng)險(xiǎn)；f5)缺既有效的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的誓具，將剮是栽避整個(gè)證券市場(chǎng)金委下跌風(fēng)險(xiǎn)的金融鋸生工典，使基金抵抗譬大”部因素精致的巨大風(fēng)險(xiǎn)缺乏有效的保德手段。遺過(guò)對(duì)誕券投資基金霹l渣終熙險(xiǎn)器風(fēng)蹬管瑗現(xiàn)狀的分接，撂基我國(guó)目前有必要運(yùn)用金融工程學(xué)進(jìn)行證券投資基金的風(fēng)險(xiǎn)管理，因蕘它不便是幫場(chǎng)