基于網絡學習結構的少數者博弈人工金融市場建模研究.pdf

1、金融市場是一個復雜自適應系統(tǒng),具有復雜性和多變性。傳統(tǒng)的經濟學理論對金融市場中越來越多的現(xiàn)象如股票市場的暴漲暴跌、收益率分布的“尖峰厚尾”、“羊群效應”等都無法給出合理的解釋。因此它不斷吸引各領域專家對它進行深入研究,隨著計算機技術的快速發(fā)展,通過對金融市場進行建模與仿真來理解金融市場就成為該領域的重要研究方法之一。
　　 本文希望通過對人工金融市場的建模和仿真,能夠找到對金融市場內在規(guī)律的解釋,通過分析金融市場的動態(tài)演化過程能

2、夠對金融市場中常見的金融現(xiàn)象(如價格波動、收益率分布、羊群效應、金融市場泡沫、金融市場對國民經濟的影響等)做出更加深入客觀的分析,從而使人們能在金融市場中獲取更多的效用,最終形成金融市場的良性發(fā)展。
　　 本文所做的主要研究工作包括:
　　 首先,本文基于少數者博弈模型(Minority Game,MG)建立了人工金融市場模型。少數者博弈模型能較為真實的模擬了金融市場中Agent的心理、行為因素,并在策略庫的幫助下做出投

3、資決策；
　　 其次,提出了Agent之間形成的不同網絡學習結構并研究不同網絡結構下Agent的收益分布及市場變化；
　　 最后,分析了不同策略行為下各Agent的收益情況及市場波動,并將上述各模型進行對比,探討不同學習機制與策略的作用及影響。
　　 本文在仿真研究方面取得了一定的成果:通過分析仿真數據得出:收益分布的“尖峰厚尾”特征、寡頭市場的交易現(xiàn)象,這些結論都與實證研究相符；同時本文分析了Agent之間形成