競爭環(huán)境下美國社區(qū)銀行發(fā)展研究.pdf

1、美國的銀行體系以存在著大量與地方社區(qū)密切相聯(lián)的社區(qū)銀行為主要特色之一。眾多的社區(qū)銀行與大型銀行的共同存在,滿足了美國各種類型與規(guī)模的企業(yè)的多樣化需求,也適應了消費者差異性的需求與偏好,從而較好地服務了美國經(jīng)濟。論文以現(xiàn)代金融中介理論、信息經(jīng)濟學、貨幣金融學等為理論基礎,采用定性分析與定量分析相結合以及比較研究、案例研究的方法,深入地剖析了美國社區(qū)銀行的生存機理與比較優(yōu)勢,揭示此類與地方社區(qū)密切相聯(lián)的金融中介同經(jīng)濟發(fā)展之間的內(nèi)在聯(lián)系,探討

2、了在金融業(yè)處于巨大變革洪流之中的時代背景下社區(qū)銀行的競爭能力及未來發(fā)展走向,并挖掘了美國社區(qū)銀行發(fā)展實踐對于未來時期國內(nèi)銀行體系改革可能的借鑒意義。各種金融中介具有自身的特點,論文首先對美國社區(qū)銀行的基本特征進行了剖析,這為后續(xù)的分析提供基礎。研究表明,社區(qū)銀行在許多方面與其他銀行組織表現(xiàn)出顯著的區(qū)別,這反映在其組織結構通常比較簡單,集中于從事關系型貸款和個性化金融服務,資產(chǎn)交易顯現(xiàn)出更高程度的非透明性,且機構設置呈邊緣化特征等等。獨特

3、的比較優(yōu)勢構成某一金融中介機構生存的基礎,論文繼而對社區(qū)銀行所具有的比較優(yōu)勢尤其是在關系型貸款上的比較優(yōu)勢進行了深入的分析。從金融交易是一種基于信息的交易的觀點出發(fā),論文揭示出社區(qū)銀行在從事關系型貸款上的競爭力源自于其在軟信息的收集、傳遞及使用等諸環(huán)節(jié)上所存在的優(yōu)勢,而這又是與其在組織結構、所有權結構等方面所呈現(xiàn)的特點相關聯(lián)的。對現(xiàn)實的經(jīng)營績效的考察顯示,通過關系型貸款方式,社區(qū)銀行成功實現(xiàn)了對風險的控制。金融中介機構因其承載的功能而在

4、社會經(jīng)濟運行及金融活動中發(fā)揮著重要作用,論文進而探討了社區(qū)銀行在美國金融體系中的作用。本文的研究發(fā)現(xiàn),就促進金融體系充分有效行使資源配置功能而言,社區(qū)銀行的作用體現(xiàn)在,一方面,其在金融體系中填補著大型銀行對小型借款人金融支持層面上的缺位,另一方面其緩解了一般的金融機構不愿介入中低收入社區(qū)而引發(fā)的不發(fā)達地區(qū)金融的空洞化;再者,作為調(diào)控媒介,社區(qū)銀行則為央行貨幣政策傳導提供著基層承載體。金融中介是在金融領域不斷發(fā)生的變革中演進發(fā)展的,論文還

5、對金融業(yè)變革趨勢下美國社區(qū)銀行生存所面對的挑戰(zhàn)及發(fā)展前景進行了研究。歸結起來,金融管制的放松、金融技術的進步等銀行業(yè)經(jīng)營環(huán)境中發(fā)生著的重大變化強化了社區(qū)銀行所面臨的競爭壓力。然而,基于現(xiàn)代金融中介理論的觀點,本文認為管制放松等力量并不能徹底改變關系型貸款的重要性與獨特性,依賴軟信息來實現(xiàn)緩解部分信貸交易中之信息不對稱的作用在將來仍將具有必要性,從而在可預見的未來高效運行的社區(qū)銀行仍具自生能力。并且,競爭的強化將進一步驅使不同類型的銀行在