基于博弈分析的棘輪效應(yīng)與盈余管理.pdf

1、盈余管理已經(jīng)成為會(huì)計(jì)乃至金融、經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域中越來(lái)越重要的課題,關(guān)于盈余管理的研究很多,尤其是盈余管理動(dòng)機(jī)的研究,但在當(dāng)前關(guān)于盈余管理動(dòng)機(jī)的研究中,似乎大部分學(xué)者都忽視了預(yù)算管理中棘輪效應(yīng)對(duì)盈余管理的影響。因此,本文基于當(dāng)前研究的不足之處,從博弈分析的角度探討了棘輪效應(yīng)與盈余管理的關(guān)系。
　　本文首先闡述了研究背景及意義、研究?jī)?nèi)容、文獻(xiàn)綜述和研究方法;其次,分別用模型和實(shí)證的方法對(duì)棘輪效應(yīng)和盈余管理的存在性進(jìn)行了檢驗(yàn);再次,給出了本文的

2、研究假設(shè)、變量選擇和模型構(gòu)建,最后通過(guò)實(shí)證分析得出了棘輪效應(yīng)與盈余管理的關(guān)系。由于棘輪效應(yīng)分為正向棘輪效應(yīng)和負(fù)向棘輪效應(yīng),盈余管理分為正向盈余管理和負(fù)向盈余管理,因此棘輪效應(yīng)與盈余管理的關(guān)系可以分為四種組合,即正向棘輪效應(yīng)與正向盈余管理,負(fù)向棘輪效應(yīng)與正向盈余管理,正向棘輪效應(yīng)與負(fù)向盈余管理,負(fù)向棘輪效應(yīng)與負(fù)向盈余管理。本文選用2007—2012年滬深兩市的998家A股上市公司作為研究樣本,以分別用Jeter模型和修正的Jones模型計(jì)

3、算出的操縱性利潤(rùn)(盈余管理的衡量指標(biāo))作為因變量,以棘輪效應(yīng)、高管薪酬等作為自變量,通過(guò)對(duì)構(gòu)建的16個(gè)模型進(jìn)行回歸,得到了本文的結(jié)論。回歸結(jié)果表明,正向棘輪效應(yīng)與正向盈余管理顯著負(fù)相關(guān),負(fù)向棘輪效應(yīng)與正向棘輪效應(yīng)顯著負(fù)相關(guān),正向棘輪效應(yīng)與負(fù)向盈余管理顯著正相關(guān),負(fù)向棘輪效應(yīng)與負(fù)向盈余管理相關(guān)性不顯著。最后,本文針對(duì)以上結(jié)論給出了相關(guān)建議。
　　本文基于博弈角度分析了棘輪效應(yīng)與盈余管理的關(guān)系,既為相關(guān)學(xué)者進(jìn)一步研究盈余管理提供了一個(gè)