隨機利率條件下的房地產期權定價研究.pdf

1、隨機利率條件下的房地產期權定價研究OPtionPrieingforRealEstatewithStochastieInterestRate學位申請人:年級:2007學科專業(yè):研究方向:指導教師:定稿時間:2009年11隨機利率條件下的房地產期權定價研究對傳統(tǒng)房地產期權定價方法和考慮無風險利率服從C一工一R模型的房地產期權定價方法進行比較。本文通過將數(shù)學模型研究與算例模擬相結合，對房地產期權在隨機利率的條件下的定價問題做了詳細的研究，主要

2、工作有以下幾點:(l)通過調研國內外文獻，詳細闡述了房地產期權和利率期限結構的理論及其發(fā)展歷史，分析和總結了各種利率模型，并選取合適的隨機利率模型引入房地產期權定價方法中。(2)回顧了傳統(tǒng)房地產期權的B一S定價方法，指出無風險利率假設為常數(shù)時的缺陷和不足，通過引入隨機利率模型，給出在隨機利率條件下的房地產期權的定價方法。(3)建立了在無風險利率服從Vas1cek利率模型時房地產期權定價公式，同時給出了解析解并對這種定價方法進行了評價。(