論公司法上的經(jīng)營(yíng)判斷原則.pdf

1、經(jīng)營(yíng)判斷原則是美國(guó)判例法確立的一項(xiàng)極具特色的公司法律制度,其幾乎不曾在成文法中被完整表述,但它是法院提供給董事的一種保護(hù)制度,即董事在善意的且充分了解相關(guān)信息的情況下,為公司的最大利益做出的經(jīng)營(yíng)決策,即使事后看來(lái)是失誤的或給公司帶來(lái)了損害,法院也不會(huì)僅因此而要求董事承擔(dān)損害賠償責(zé)任。經(jīng)營(yíng)判斷原則因其正視商業(yè)活動(dòng)的正常風(fēng)險(xiǎn),旨在保護(hù)董事經(jīng)營(yíng)決策權(quán)與維護(hù)公司利益之間尋求衡平,力求建立董事為公司利益而大膽決策的法律機(jī)制,故而其在美國(guó)公司法中占

2、有重要的位置,并且被越來(lái)越多的國(guó)家所借鑒和引進(jìn)。面臨著現(xiàn)代逐漸明顯的“董事會(huì)中心主義”的趨勢(shì)和信息社會(huì)發(fā)展導(dǎo)致的董事決策的風(fēng)險(xiǎn)性的增大,對(duì)經(jīng)營(yíng)判斷原則進(jìn)行系統(tǒng)的探討,對(duì)我國(guó)董事乃至公司制度的構(gòu)建、鼓勵(lì)企業(yè)家精神以及體現(xiàn)法律的公平、交易安全等法律價(jià)值,將具有積極的現(xiàn)實(shí)意義。
　　本文除引言和結(jié)語(yǔ)外,共有四個(gè)部分,具體內(nèi)容結(jié)構(gòu)如下:
　　第一部分:經(jīng)營(yíng)判斷原則的基本理論。本部分主要介紹了經(jīng)營(yíng)判斷原則的基本含義、歷史發(fā)展、基本機(jī)能

3、以及其發(fā)揮積極作用的理論基礎(chǔ),通過(guò)這些基本理論的論述,使我們對(duì)經(jīng)營(yíng)判斷原則有個(gè)基本的了解。由于理論界對(duì)經(jīng)營(yíng)判斷原則的含義還沒(méi)有一個(gè)統(tǒng)一、確定的認(rèn)識(shí),筆者首先論述并分析當(dāng)前美國(guó)的三種主要觀點(diǎn),進(jìn)而對(duì)經(jīng)營(yíng)判斷原則的含義作了總結(jié)。接著,筆者介紹了經(jīng)營(yíng)判斷原則的歷史發(fā)展,并對(duì)其主要機(jī)能進(jìn)行了探討。最后,基于經(jīng)營(yíng)判斷原則的特有機(jī)能,筆者對(duì)經(jīng)營(yíng)判斷原則的理論基礎(chǔ)進(jìn)行了分析,以此來(lái)揭示出經(jīng)營(yíng)判斷原則產(chǎn)生的必然性以及我國(guó)引入該制度的必要性。
　　

4、第二部分:經(jīng)營(yíng)判斷原則與董事信義義務(wù)的關(guān)系。本部分主要論述了經(jīng)營(yíng)判斷原則與董事注意義務(wù)和忠實(shí)義務(wù)的關(guān)系。經(jīng)營(yíng)判斷原則與董事注意義務(wù)的關(guān)系一直是理論界討論的重點(diǎn),在國(guó)內(nèi)外存在著“免責(zé)說(shuō)”和“過(guò)錯(cuò)責(zé)任說(shuō)”。在此部分,筆者首先介紹了國(guó)外的專(zhuān)家學(xué)者的相關(guān)論述,進(jìn)而分析了國(guó)內(nèi)的相關(guān)學(xué)說(shuō)。通過(guò)分析,筆者贊同“過(guò)錯(cuò)責(zé)任說(shuō)”,并在最后對(duì)“免責(zé)說(shuō)”提出了質(zhì)疑。
　　關(guān)于經(jīng)營(yíng)判斷原則與信義義務(wù)的討論中,學(xué)界及實(shí)務(wù)界的關(guān)注點(diǎn)更多的是集中在經(jīng)營(yíng)判斷原則與

5、注意義務(wù)的關(guān)系問(wèn)題上,而對(duì)于忠實(shí)義務(wù)與經(jīng)營(yíng)判斷原則的關(guān)系,卻鮮有學(xué)者對(duì)其進(jìn)行專(zhuān)門(mén)的論述,這就容易使人們誤認(rèn)為經(jīng)營(yíng)判斷原則與忠實(shí)義務(wù)關(guān)系不大。實(shí)際上,筆者認(rèn)為,此二者之間不僅關(guān)系密切,而且厘清忠實(shí)義務(wù)與經(jīng)營(yíng)判斷原則的關(guān)系具有較大的理論意義,并對(duì)我們正確地理解經(jīng)營(yíng)判斷原則本身具有一定的指導(dǎo)作用。因此,筆者在此部分以對(duì)兩者的關(guān)系進(jìn)行了詳細(xì)的探討。
　　第三部分:經(jīng)營(yíng)判斷原則的適用問(wèn)題探討。在本部分,筆者首先對(duì)經(jīng)營(yíng)判斷原則的適用主體進(jìn)行了

6、分析,根據(jù)經(jīng)營(yíng)判斷原則的內(nèi)涵,提出該原則不僅適用于公司的董事,對(duì)董事以外的公司其他高級(jí)管理人員也同樣適用。接著,筆者對(duì)美國(guó)、澳大利亞、日本經(jīng)營(yíng)判斷原則的適用要件進(jìn)行了介紹和分析,試圖對(duì)經(jīng)營(yíng)判斷原則的適用要件作出歸納。最后,針對(duì)理論界討論的經(jīng)營(yíng)判斷原則適用和司法審查的問(wèn)題,筆者進(jìn)行了相關(guān)的梳理。
　　第四部分:經(jīng)營(yíng)判斷原則的引入問(wèn)題探討。研究探討經(jīng)營(yíng)判斷原則,最終目是為完善我國(guó)公司法律制度,完善我們公司治理制度,這就必然要涉及到經(jīng)營(yíng)