內(nèi)地與香港雙重上市公司的法律監(jiān)管研究.pdf

1、隨著內(nèi)地與香港雙重上市公司數(shù)量的增加,雙重上市股票的聯(lián)動性進(jìn)一步加強(qiáng),跨境非法證券活動也日益猖獗,而我國境內(nèi)的跨境監(jiān)管立法十分有限,內(nèi)地與香港在監(jiān)管合作上也存在很大的不足,加強(qiáng)對內(nèi)地與香港雙重上市公司的法律監(jiān)管已成為亟待解決的問題。
　　 本文主要采用文獻(xiàn)資料法、比較分析法、實證分析法等研究方法,分析了內(nèi)地與香港跨境雙重上市公司法律監(jiān)管現(xiàn)狀,對我國跨境監(jiān)管制度的缺失、表現(xiàn)以及完善途徑進(jìn)行了探討。本文認(rèn)為:第一,由于我國現(xiàn)有制度框

2、架的缺陷,給跨境非法證券活動提供了廣闊的天空,必須采用單邊監(jiān)管與雙邊監(jiān)管相結(jié)合,以雙邊監(jiān)管為主的監(jiān)管模式,才能有效遏制跨境非法證券活動,保護(hù)投資者利益,促進(jìn)內(nèi)地與香港證券市場良性互動；第二,本文提出具體的對策有彌補(bǔ)立法空白、賦予《證券法》域外效力、賦予證券監(jiān)管機(jī)關(guān)準(zhǔn)司法權(quán),建立內(nèi)地與香港信息共享機(jī)制,建立和健全跨境信息披露制度及通過一系列的制度安排聯(lián)手打擊跨境內(nèi)幕交易、市場操縱；第三,由于A+H的聯(lián)動性及國際機(jī)構(gòu)投資者的優(yōu)越性,必須把對

3、國際機(jī)構(gòu)投資者的監(jiān)管作為重點。
　　 除了引言及結(jié)語,本文共分三章。第一章先對內(nèi)地、香港的相關(guān)立法及雙方的合作協(xié)議的現(xiàn)狀進(jìn)行分析,接著論證了A+H雙重上市股票的高度聯(lián)動性及目前三種主要的跨境非法證券活動形式,進(jìn)一步指出目前我國跨境監(jiān)管的不足及困境。第二章介紹了美國及歐盟關(guān)于打擊跨境非法證券活動的先進(jìn)立法,從中得到關(guān)于加強(qiáng)內(nèi)地與香港法律監(jiān)管的啟發(fā)。第三章對癥下藥,提出完善內(nèi)地與香港雙重上市公司法律監(jiān)管的建議。這是本文的重點,并在完