政府補助、自主研發(fā)對戰(zhàn)略性新興上市公司創(chuàng)新的影響.pdf

1、科學技術(shù)發(fā)展勢頭日益迅猛，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)模式受其影響發(fā)生了重大的變革，這一變化極大地推進了未來社會經(jīng)濟的進步。為應對蓄勢待發(fā)的新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革，許多發(fā)達國家都調(diào)整經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略，大力發(fā)展新興產(chǎn)業(yè)，以此獲取更強的國際競爭力。從歷史發(fā)展來看，推動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級優(yōu)化，搶占世界經(jīng)濟發(fā)展高峰，關(guān)鍵就在于發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。
　　企業(yè)從事的研發(fā)活動是先進技術(shù)產(chǎn)生的主要來源之一而，先進技術(shù)是推動經(jīng)濟增長的杠桿。許多學者以內(nèi)生經(jīng)濟增長理論為理論依

2、據(jù)，認為研發(fā)和技術(shù)創(chuàng)新能有力地推動社會發(fā)展和經(jīng)濟增長。
　　要想搶占經(jīng)濟發(fā)展先機，我國就必須準確把握國際經(jīng)濟發(fā)展的趨勢，采取大力發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的措施，以此來應對競爭如此激烈的國際環(huán)境。通過推進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級，來達到提高經(jīng)濟發(fā)展質(zhì)量和效益的目標。然而，企業(yè)對于研發(fā)活動投入有時卻缺乏動力。深究其根本原因在于不僅商品市場失靈，融資市場也存在市場失靈，市場失靈加上研發(fā)產(chǎn)出的非競爭性、非排他性、非專有性和外溢性，這些因素都降低了公司

3、從事研發(fā)活動的積極性。同時，企業(yè)研發(fā)活動的融資面臨著來自信息不對稱導致的約束，這種信息不對稱來自于融資機構(gòu)與企業(yè)之間在不同程度上掌握著對于研發(fā)活動中的投入和產(chǎn)出信息。
　　政府對企業(yè)進行研發(fā)補助在發(fā)達國家已經(jīng)是一種廣泛使用的行為了。這種行為能帶來許多的好處:一方面，政府對企業(yè)研發(fā)活動進行補貼可以使商品市場的市場失靈情況得到有效地緩解;另一方面，融資市場缺位也能在一定程度上也能通過政府補助的方式得到補償。而政府的研發(fā)補助政策和戰(zhàn)略上

4、市公司的研發(fā)強度對專利產(chǎn)出及專利異質(zhì)性影響如何，這將是本文所要分析的主要問題。
　　本文選取2012-2015年間，國內(nèi)96家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)上市公司作為本文的研究樣本，總共有樣本點384個。其中包括14家新材料產(chǎn)業(yè)上市公司、10家新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)上市公司、16家高端裝備制造業(yè)上市公司、10家生物產(chǎn)業(yè)上市公司、11家新能源汽車產(chǎn)業(yè)上市公司、8家節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)上市公司、27家新能源產(chǎn)業(yè)上市公司。本文運用實證分析的方法，分別研究了政府補

5、助對專利產(chǎn)出和專利異質(zhì)性的影響、自主研發(fā)對專利產(chǎn)出和專利異質(zhì)性的影響、政府補助調(diào)節(jié)自主研發(fā)激勵專利產(chǎn)出和專利異質(zhì)性的作用。
　　根據(jù)專利的性質(zhì)，本文對專利進行分類，分別為發(fā)明專利、實用新型專利和外觀設計專利。同時，把戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)所屬各行業(yè)分為新材料產(chǎn)業(yè)、新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)、高端裝備制造業(yè)產(chǎn)業(yè)、生物產(chǎn)業(yè)、新能源汽車產(chǎn)業(yè)、節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)、新能源產(chǎn)業(yè)七大產(chǎn)業(yè)。研究發(fā)現(xiàn)，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)上市公司的創(chuàng)新績效專利的產(chǎn)出水平在政府補助的作用下顯著

6、提高，其中發(fā)明專利的作用最顯著;戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)上市公司自主研發(fā)的當期研發(fā)強度和上期研發(fā)強度都能夠顯著提升公司的創(chuàng)新績效專利的產(chǎn)出、營業(yè)收入和總資產(chǎn)，而研發(fā)人員數(shù)量對于提升公司的創(chuàng)新產(chǎn)出和經(jīng)營業(yè)績的效果不明顯;政府補助對自主研發(fā)激勵創(chuàng)新績效專利的產(chǎn)出有的調(diào)節(jié)作用也是顯著的。
　　根據(jù)研究結(jié)論，本文提出了規(guī)范研發(fā)信息披露機制、完善補助制度、加強事后監(jiān)督和建立補助信息共享網(wǎng)絡平臺等政策建議。
　　本文的主要貢獻在于運用不同于大部分

7、研究創(chuàng)新產(chǎn)出及專利問題的方法，通過將專利進行分類，進一步深入研究專利異質(zhì)性問題，從而更加清晰直觀地看出對專利產(chǎn)出的效果。此外，本文細分了戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的行業(yè)，分別針對各個產(chǎn)業(yè)逐個分析，并在此基礎(chǔ)上進一步提出相應的產(chǎn)業(yè)政策建議。
　　本文也存在一些不足之處。雖然本文已經(jīng)盡力從上市公司年報、數(shù)據(jù)庫等多種渠道收集數(shù)據(jù)，但由于戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)統(tǒng)計體系還沒有建立且不夠完善，本文的實證分析數(shù)據(jù)依然許多問題，比如實證數(shù)據(jù)的時間跨度不夠長、研究