流動性風(fēng)險、審計風(fēng)險與審計定價——基于上市商業(yè)銀行的經(jīng)驗證據(jù).pdf

1、金融危機之后的商業(yè)銀行監(jiān)管改革中，針對流動性風(fēng)險的管理和監(jiān)督無疑是處于重中之重的地位。2009年9月29日，銀監(jiān)會發(fā)布了《商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理指引》，2011年5月3日，中國銀監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于中國銀行業(yè)實施新監(jiān)管標準的指導(dǎo)意見》，2014年1月17號頒布了《商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理辦法（試行）》，一系列監(jiān)管措施的頒布標志著我國針對商業(yè)銀行流動性風(fēng)險的管理步入了微觀管理的階段。而正是由于現(xiàn)在和將來的不同監(jiān)管標準的實施支配了銀行審計，流動性風(fēng)

2、險監(jiān)管標準的變化必將影響到銀行審計的各方面，審計定價作為連接審計客戶與事務(wù)所的重要橋梁正可以反映出這樣的變化。并且通過研究商業(yè)銀行的流動性風(fēng)險與審計定價關(guān)系的檢驗，可以觀測到注冊會計師在審計過程中是否關(guān)注了監(jiān)管機構(gòu)認為重要的風(fēng)險監(jiān)管指標，這對于銀行審計來講具有重要意義。
　　本文通過分析經(jīng)營風(fēng)險導(dǎo)向?qū)徲嬆Ｊ较碌膶徲嫸▋r策略，提出流動性風(fēng)險監(jiān)管標準的變化導(dǎo)致審計定價發(fā)生變化，并針對上市商業(yè)銀行流動性風(fēng)險下的具體三項監(jiān)管指標存貸比、流

3、動性比例和流動性覆蓋率對審計定價的影響進行了具體分析并提出了假設(shè)。為了驗證這些假設(shè)的正確性，本文選取了2008-2013年間16家上市商業(yè)銀行的年報數(shù)據(jù)為樣本，通過借鑒2006年銀監(jiān)會頒布的《商業(yè)銀行風(fēng)險監(jiān)管核心指標（試行）》對商業(yè)銀行的特有風(fēng)險進行控制，構(gòu)建了本文的回歸模型，由于不同類別的監(jiān)管指標之間相互重合，通過對自變量的相關(guān)性檢驗，確定這些自變量之間不存在嚴重的多重共線性后，對模型的擬合優(yōu)度進行了分析，得出了因變量與自變量之間存在

4、較好的線性關(guān)系，采用兩階段最小二乘法對模型進行回歸和分析得出實證分析結(jié)論并做了穩(wěn)健性檢驗。
　　通過研究發(fā)現(xiàn)人民幣存貸比和流動性覆蓋率同審計定價之間存在著顯著相關(guān)關(guān)系，即針對商業(yè)銀行來講人民幣存貸比越高、流動性覆蓋率越低，事務(wù)所審計定價也就越高，而外幣存貸比、人民幣流動性比例和外幣流動性比例對于審計定價并不存在影響作用，這表明注冊會計師對于商業(yè)銀行的重點審計領(lǐng)域放到了監(jiān)管機構(gòu)所重視的方向，并投入了更多的審計資源。根據(jù)上述結(jié)論，本文