金融控股公司關聯(lián)交易監(jiān)管法律制度研究.pdf

1、隨著經(jīng)濟和金融業(yè)的不斷發(fā)展以及競爭的加劇，傳統(tǒng)的分業(yè)經(jīng)營模式限制了金融業(yè)的競爭和效益，阻礙了其健康發(fā)展。為了順應金融業(yè)綜合經(jīng)營的發(fā)展趨勢，各國和地區(qū)逐漸放松了對金融業(yè)的監(jiān)管，積極探索在現(xiàn)有法律框架下實現(xiàn)跨業(yè)經(jīng)營的方式，在這樣的大背景下，作為由分業(yè)經(jīng)營向混業(yè)經(jīng)營的一種過渡形式--金融控股公司便應運而生,金融控股公司相對于普通控股公司具有明顯的特殊性，金融業(yè)是國民經(jīng)濟的支柱和命脈，金融業(yè)能否健康發(fā)展在影響經(jīng)濟發(fā)展的同時也影響一國的經(jīng)濟安全.

2、
　　 金融控股公司從組織結構上來說本身就是關聯(lián)企業(yè)。雖然關聯(lián)交易在一定程度上具有明顯的優(yōu)勢，但是其在特殊的動機驅使下常常越過法律的邊界，從而暴露出潛伏的風險。在我國金融控股公司實踐中，存在形形色色的不當關聯(lián)交易行為，而且頻繁發(fā)生，已經(jīng)成為關聯(lián)方進行利益輸送的工具。如關聯(lián)金融機構間無擔保貸款；銀行給證券公司拆借資金打新股；控股公司通過從旗下銀行融通大量資金以抵債形式籌資入股其他子公司；在運用保險資金時利用證券公司的便利等，這些通

3、過金融機構進行關聯(lián)交易帶來的危險信號給監(jiān)管當局敲響了警鐘.
　　 此外，金融控股公司也可能通過關聯(lián)交易形成過強的市場勢力，甚至獲得壟斷地位，從而造成社會的不平等，破壞公平原則，產(chǎn)生利益沖突.一旦交易失敗風險暴露會帶來多米諾骨牌效應，風險的迅速蔓延會讓金融業(yè)乃至國家經(jīng)濟承擔巨大的代價。因此文章在考察我國目前金融控股公司關聯(lián)交易監(jiān)管現(xiàn)狀的基礎上，從法學和金融學兩個視角分析了對金融控股公司關聯(lián)交易進行監(jiān)管的必要性，并提出了監(jiān)管要實現(xiàn)的