公司實(shí)際控制人約束條款研究.pdf

1、按照法律、法規(guī)預(yù)期的制度體系,公司控制權(quán)以決策控制權(quán)、執(zhí)行控制權(quán)、監(jiān)督控制權(quán)三權(quán)分立的形式分別配置給公司股東會(huì)、董事會(huì)與監(jiān)事會(huì),三機(jī)關(guān)相互配合、相互制衡,以集中管理的形式控制公司行為。然而,在公司權(quán)力實(shí)踐運(yùn)行中,客觀存在的公司實(shí)際控制人以一種事實(shí)狀態(tài)對(duì)公司行為進(jìn)行控制與支配,使得公司權(quán)力運(yùn)作偏離了法定控制權(quán)的軌道。公司實(shí)際控制人所享有的是公司實(shí)際控制權(quán),具有事實(shí)性、自益性和單獨(dú)性等特征,它是對(duì)公司控制權(quán)的攫取與異化。本文以公司實(shí)際控制人

2、的概念與表現(xiàn)形式出發(fā),對(duì)公司實(shí)際控制人約束條款進(jìn)行了概念、內(nèi)容、類型界定。在對(duì)約束條款契約控制詳細(xì)分析基礎(chǔ)上,認(rèn)為由于契約的有限理性和不完全性使然,契約控制難以達(dá)到有效規(guī)制實(shí)際控制人之目的,故實(shí)際控制人約束條款當(dāng)以法律上約束條款的構(gòu)建與完善為主要形式,并進(jìn)而提出我國(guó)公司實(shí)際控制人法律上約束條款構(gòu)建與完善的建議。本文共分為四個(gè)部分,全文約二萬(wàn)六千字。
　　第一部分——首先對(duì)于公司實(shí)際控制人概念進(jìn)行分析,認(rèn)為我國(guó)立法上有關(guān)公司實(shí)際控制

3、人的概念界定具有不周延性,應(yīng)將公司實(shí)際控制人界定為“雖不是公司的控股股東,但通過(guò)投資關(guān)系、協(xié)議或者其他安排,能夠?qū)嶋H支配公司行為的人。”其次,在公司實(shí)際控制人概念框架下根據(jù)其權(quán)力取得的不同方式,對(duì)實(shí)際控制人在公司中的具體表現(xiàn)形式進(jìn)行了梳理,從而得出有關(guān)實(shí)際控制人的規(guī)定主要以協(xié)議或者法律為載體。最后,對(duì)公司實(shí)際控制人約束條款涵義予以明確,包括:其一,界定概念,即公司實(shí)際控制人約束條款是指“在相關(guān)規(guī)范性文件或者契約上以訂立限制或者管束實(shí)際控

4、制人的條款?！逼涠?公司實(shí)際控制人約束條款的內(nèi)容應(yīng)當(dāng)包括實(shí)際控制人定義條款、義務(wù)條款、禁止行為條款和責(zé)任條款四方面。
　　第二部分——對(duì)公司實(shí)際控制人約束條款構(gòu)建的必要性進(jìn)行論述,認(rèn)為對(duì)公司實(shí)際控制人進(jìn)行約束的必要性有如下理由:首先,公司實(shí)際控制權(quán)的權(quán)力屬性和事實(shí)性、支配性、自益性、單獨(dú)性特征表明,對(duì)于掌握該類權(quán)力的實(shí)際控制人必須納入約束體系;其次,公司實(shí)際控制人對(duì)公司帶來(lái)的不利影響導(dǎo)致對(duì)其約束的必要;最后,公司實(shí)際控制人表現(xiàn)形式

5、的多樣性導(dǎo)致識(shí)別困難,為逃避法律責(zé)任提供可能,故應(yīng)當(dāng)建立完善的約束條款體系實(shí)現(xiàn)對(duì)實(shí)際控制人的控制。通過(guò)對(duì)實(shí)際控制人予以約束的必要性分析得出,應(yīng)當(dāng)構(gòu)建實(shí)際控制人約束條款的本文宗旨。
　　第三部分——對(duì)公司實(shí)際控制人契約上的約束條款進(jìn)行分析,首先,認(rèn)為公司實(shí)際控制人進(jìn)行契約上的控制并非僅是實(shí)踐產(chǎn)物,它以意思自治理論和公司契約論為基礎(chǔ)。其次,對(duì)實(shí)踐中公司參與主體自發(fā)形成較有代表性的約束條款進(jìn)行了梳理,包括:優(yōu)先權(quán)條款、反稀釋條款、可轉(zhuǎn)債

6、條款、對(duì)賭協(xié)議條款、回贖權(quán)條款、共同出售條款、拖帶權(quán)條款、董事會(huì)一票否決權(quán)條款、董事會(huì)席位保留條款、知情權(quán)條款等。最后,總結(jié)認(rèn)為盡管對(duì)實(shí)際控制人進(jìn)行契約約束有深厚的理論基礎(chǔ)和豐富的實(shí)踐成果,但是鑒于契約固有的有限理性和相對(duì)性使然,公司實(shí)際控制人只有通過(guò)法律上的約束條款構(gòu)建與完善,才能實(shí)現(xiàn)有效控制的目的。
　　第四部分——認(rèn)為我國(guó)公司實(shí)際控制人約束條款的構(gòu)建應(yīng)以法律上約束條款的構(gòu)建為主要形式,在對(duì)法律上約束條款構(gòu)建的必要性和表現(xiàn)形式