上市公司實際控制人的界定及其責任.pdf

1、我國2005年修訂頒布的《公司法》和《證券法》第一次以國家法律的形式對實際控制人進行了理論界定和責任規(guī)制?，F(xiàn)行立法對于實際控制人概念的規(guī)定是原則而模糊的，需要明確實際控制人的界定和判斷標準，以便進一步規(guī)制實際控制人的義務(wù)和責任。盡管實際控制人控制的主體可能是有限責任公司、股份有限公司及其他經(jīng)濟主體，但上市公司的特殊性決定了其更容易被實際控制人操控來作為謀取經(jīng)濟利益、實現(xiàn)特定目的的外殼，因此本文旨在重點探討上市公司實際控制人現(xiàn)象及其責任。

2、 本論文共分五章。 第一章開宗明義，探討公司實際控制人的界定。首先明確控制的定義，然后分析公司控制權(quán)和現(xiàn)代公司治理的關(guān)系，在此基礎(chǔ)上提出實際控制人的概念和界定標準。本章的重點在于提出直接股權(quán)控制和實際控制的分類，以及判斷實際控制人的主觀標準和客觀標準。 第二章分析對上市公司實際控制人進行法律規(guī)制的意義。首先從一般的理論和實踐的角度對上市公司實際控制人現(xiàn)象進行利弊分析，然后結(jié)合我國資本市場實際，分析對上市公司實際控

3、制人進行規(guī)制的現(xiàn)實意義。 第三章探討上市公司實際控制人承擔責任的理論基礎(chǔ)，主要是揭開公司面紗原則、深石原則以及實際控制人信義義務(wù)原理，在否定從屬公司法人人格的同時，需要注意與有限責任基石原則的平衡。 第四章是全文的重點，分析上市公司實際控制人的具體責任和歸責原則。我國立法關(guān)于實際控制人的具體責任主要是違反信息披露義務(wù)的責任以及其他法律責任，歸責原則主要是過錯責任原則。筆者對現(xiàn)有立法提出了自己的思考，認為應(yīng)該完善具體責任制