季節(jié)調整、非線性與單位根檢驗.pdf

1、時間序列的季節(jié)性、非平穩(wěn)性和非線性是實證研究中無法回避的問題。季節(jié)性的存在使得季節(jié)時間序列表現出周期性的季節(jié)波動，往往會給經濟周期的識別帶來困難，掩蓋變量之間真實的相互關系。在實踐中，人們通常采用季節(jié)調整的方法來消除季節(jié)性。宏觀經濟序列大多表現出隨時間增長的長期模式，不具有恒定均值，即非平穩(wěn)。無論對于理論研究還是應用研究，一個重要問題是判斷這種觀測到的非平穩(wěn)性是隨機的還是確定性的，從而對變量的潛在數據生成過程作出合理判定。如果時間序列中

2、含有單位根（并帶有非零漂移項），則趨勢是隨機的，是由隨機新息累加所得到的，任何隨機沖擊對該序列的未來運動軌跡都具有持久的效應。如果序列中不含單位根，則這種非平穩(wěn)性可以用圍繞確定性時間趨勢的隨機波動來表示，隨機沖擊只對序列的歷史運動軌跡具有暫時性的影響。單位根檢驗就是區(qū)分這兩種非平穩(wěn)性的主要手段。非線性在時間序列中也是經常存在的，經典的線性模型的假設條件在現實中往往并不能滿足。從傳統(tǒng)的結構變動（即分段線性），到門限自回歸、平滑轉移自回歸，

3、非線性模型的突出優(yōu)勢就是模型的解釋能力。
　　季節(jié)調整、非線性和單位根檢驗三者之間存在著緊密的聯系。本文的主要工作就是從實際應用的角度出發(fā)，致力于研究這三者之間的關系。
　　第一章是緒論部分，陳述本文的研究背景及選題意義，研究思路，對文中涉及到的一些基本概念進行界定。
　　第二章介紹了在經典的Box和Jenkins時間序列模型分析框架下，如何通過干預分析模型和異常值檢測來反映經濟變量的非線性特征。
　　第三章介紹

4、帶有非線性特征的X-12-ARIMA季節(jié)調整原理及其專題應用。重點是構造符合中國國情的春節(jié)模型，以估計并消除季節(jié)時間序列中的春節(jié)移動假日效應。明確界定了流量數據與存量數據在季節(jié)調整中存在的差別，在此基礎上分別為其建立合適的春節(jié)模型，并分別以社會消費品零售總額和貨幣供應量M0為例，展示本文所提出的春節(jié)模型的調整效果。進而采用季節(jié)調整的方法，通過考察社會消費品零售總額月度序列在“五一”、“十一”長假制度實施前后季節(jié)模式的變遷，定量測算“假日

5、經濟”對居民消費的影響。最后基于對價格指數數據統(tǒng)計性質的界定，對我國居民消費價格指數進行更合理的季節(jié)調整，用于宏觀經濟的實時監(jiān)測。
　　第四章研究季節(jié)調整與單位根檢驗的關系。從單位根檢驗方法、滯后項選取準則、季節(jié)調整方法等多個方面拓展了Ghysels和Perron(1993)設計的試驗框架，通過蒙特卡羅模擬的方法，考察在加入異常值檢測、預測擴展等功能后，X-12-ARIMA季節(jié)調整對單位根檢驗功效和檢驗尺度的影響。得出的結論部分地

6、支持了季節(jié)調整數據的使用。
　　第五章探討非線性與單位根檢驗的關系。首先對考慮結構突變的單位根檢驗方法的發(fā)展歷程做一綜述。繼而通過蒙特卡羅模擬技術，討論帶有內生結構突變的單位根檢驗模型的設定問題。提出新的約束形式的兩次內生結構突變單位根檢驗模型，對我國人口時間序列進行單位根檢驗。第三節(jié)，給出了以TAR和MTAR模型為備擇假設的門限單位根檢驗模型，應用該模型對1983年以來我國月度通貨膨脹率的動態(tài)路徑進行檢驗，考察我國的通貨膨脹是否

7、具有非對稱調整特征。第四節(jié)，總結了以LSTR模型為備擇假設的結構平滑轉變單位根檢驗模型。第五節(jié)，給出了以ESTAR模型為備擇假設的單位根檢驗模型。第六節(jié)，給出了以結構漸變和非對稱調整為備擇假設的綜合單位根檢驗模型。最后應用這些檢驗模型對Nelson和Plosser(1982)經典數據集和中國主要宏觀經濟變量進行檢驗，并與常規(guī)的ADF檢驗和DF-GLS檢驗的結論相對照，為經濟增長理論提供了新的思路和經驗證據。
　　最后是結論部分，對