證券公司融資融券業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)的設(shè)計(jì)與應(yīng)用.pdf

1、近年來，我國證券公司融資融券業(yè)務(wù)快速發(fā)展，由于融資融券業(yè)務(wù)的財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)，越來越多的投資者傾向于選擇從事融資融券交易。對于證券公司而言，融資融券業(yè)務(wù)的發(fā)展既是機(jī)遇，也是挑戰(zhàn)。融資融券業(yè)務(wù)給證券公司提供了新的盈利模式，但同時(shí)也存在諸多風(fēng)險(xiǎn)。作為一種基于信用的交易，融資融券風(fēng)險(xiǎn)控制是證券公司風(fēng)險(xiǎn)管理的重要組成部分。伴隨著金融市場的發(fā)展和證券公司盈利模式的調(diào)整，融資融券風(fēng)險(xiǎn)控制的完善與否直接影響到證券公司的長遠(yuǎn)發(fā)展。因此，在股市波動(dòng)性不斷加大

2、、交易日趨活躍的背景下，進(jìn)一步加強(qiáng)證券公司融資融券業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的重要性日益突出。
　　本文首先對證券公司開展融資融券業(yè)務(wù)進(jìn)行了闡述，在總結(jié)已有研究文獻(xiàn)的基礎(chǔ)上，提煉了本文的研究方法，即利用現(xiàn)代的計(jì)算機(jī)語言程序，結(jié)合現(xiàn)有的風(fēng)險(xiǎn)控制理論，實(shí)現(xiàn)證券公司融資融券業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制。證券公司融資融券業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)包括交易規(guī)模風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)，四類風(fēng)險(xiǎn)需要系統(tǒng)性的全方面風(fēng)險(xiǎn)控制。在基于證券公司融資融券業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)闡述的基礎(chǔ)上，總結(jié)了證券

3、公司風(fēng)險(xiǎn)控制的理論基礎(chǔ)和設(shè)計(jì)框架?，F(xiàn)代金融學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)控制理論包括在險(xiǎn)價(jià)值法、比例控制法、全面風(fēng)險(xiǎn)管理和風(fēng)險(xiǎn)度量熵模型，結(jié)合融資融券業(yè)務(wù)特征和風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)，本文采用最為實(shí)用的比例控制法對融資融資融券風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制。精確而及時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)離不開現(xiàn)代化的計(jì)算機(jī)語言程序，需要有完整而合理的程序軟件對融資融券業(yè)務(wù)進(jìn)行全方面的風(fēng)險(xiǎn)管理。本文利用較為成熟而常見的C++語言，進(jìn)行融資融券風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)的設(shè)計(jì)，并為融資融券業(yè)務(wù)設(shè)計(jì)了指定客戶盯市數(shù)據(jù)監(jiān)控模塊、營業(yè)

4、部業(yè)務(wù)總量監(jiān)控模塊、客戶風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控明細(xì)信息模塊、總量風(fēng)險(xiǎn)信息監(jiān)控模塊和系統(tǒng)狀態(tài)及總量風(fēng)險(xiǎn)模塊。五大風(fēng)險(xiǎn)控制模塊的實(shí)現(xiàn)，能夠?qū)ψC券公司融資融券業(yè)務(wù)進(jìn)行良好的風(fēng)險(xiǎn)控制。本文探索了證券公司融資融券業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制方法，并設(shè)計(jì)了較為有效的風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)。
　　融資融券業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)設(shè)計(jì)，在理論上具有進(jìn)一步擴(kuò)充風(fēng)險(xiǎn)控制方法的重要意義。在實(shí)際應(yīng)用中，融資融券風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)的實(shí)現(xiàn)，能夠進(jìn)一步拓寬融資融券業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制技術(shù)，為證券公司融資融券業(yè)務(wù)的正常