境外機構(gòu)參與資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)監(jiān)管法律研究.pdf

1、隨著“泛資管”時代的到來，我國資產(chǎn)管理行業(yè)迎來了空前的發(fā)展機遇。作為實體經(jīng)濟的支持者、混業(yè)經(jīng)營的開拓者，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)在提升資本市場的效率以及服務(wù)普惠金融等各方面都具有十分重要的意義。與此同時，我國在資產(chǎn)管理領(lǐng)域內(nèi)發(fā)生的諸多問題和風(fēng)險事件，將金融監(jiān)管的改革推到了不可忽視的地位。同時，由于我國的資本市場正在不斷地加深對外開放程度，境外機構(gòu)在我國金融服務(wù)業(yè)的參與度也正不斷得到提升。對境外機構(gòu)參與我國資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的監(jiān)管法律進行研究，一方面為境外

2、機構(gòu)參與到我國資產(chǎn)管理行業(yè)提供制度、規(guī)則上的指引，另一方面也通過梳理分析我國有關(guān)的監(jiān)管制度，對現(xiàn)有法律制度中有待改善之處提出建設(shè)性意見。
　　本文的研究思路是:首先，從資管產(chǎn)品的發(fā)行與交易的結(jié)構(gòu)出發(fā)，討論境外機構(gòu)在其中的不同角色;其次，通過梳理、整合我國相關(guān)法律制度，分析境外機構(gòu)參與資管業(yè)務(wù)時，我國監(jiān)管法律對其不同主體地位的監(jiān)管;最后，通過介紹、對比境外有關(guān)的法律制度與法律實踐，總結(jié)出可適用于我國法律制度的先進經(jīng)驗，以完善我國現(xiàn)有

3、相關(guān)法律的缺漏之處。本文將這一研究思路分散在不同的章節(jié)，每一章節(jié)討論境外機構(gòu)在資產(chǎn)管理服務(wù)中不同的主體地位，具體內(nèi)容如下:
　　第一章:通過介紹資產(chǎn)管理服務(wù)及資管產(chǎn)品目前在我國及全球資本市場中的發(fā)展趨勢，提出本課題的研究背景及意義。其后，綜述現(xiàn)階段國內(nèi)外學(xué)者對本課題的相關(guān)研究成果，并在此基礎(chǔ)上展開本文對選題的探討與研究;
　　第二章:首先簡要概述我國資產(chǎn)管理產(chǎn)品發(fā)行的現(xiàn)狀，而后詳細探討我國境內(nèi)資管產(chǎn)品發(fā)行相關(guān)法律如何適用于境

4、外機構(gòu)。同時，筆者擬通過對比美國資管機構(gòu)監(jiān)管的法律實踐，總結(jié)吸取可適用于我國的先進經(jīng)驗;
　　第三章:從境外機構(gòu)投資我國境內(nèi)資管產(chǎn)品的角度，討論對境外機構(gòu)作為投資者的監(jiān)管法律制度，著重探討QFII制度下境外機構(gòu)投資資管產(chǎn)品的法律規(guī)定，提出完善相關(guān)法律制度的建議;
　　第四章:從投資顧問參與資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的視角出發(fā)，討論QDII制度下對境外機構(gòu)作為投資顧問的法律監(jiān)管制度，并在簡要對比美國對投資顧問監(jiān)管的基礎(chǔ)上，提出完善我國投資顧