基于行業(yè)的動態(tài)財務預警模型研究.pdf

1、隨著市場經濟的進一步發(fā)展,日益復雜的內外環(huán)境使得企業(yè)在經營過程中時刻存在在失敗的可能性。財務困境預警系統(tǒng),作為企業(yè)預警系統(tǒng)的重要組成部分,與其他預警系統(tǒng)相比,有企業(yè)的財務報表等數據作為可靠的支撐,其預測結果具有更高的可信性。因此,作為企業(yè)管理者和投資人,需要利用財務困境預警系統(tǒng)對企業(yè)的財務狀況進行檢測,進而檢測企業(yè)的經營狀況。然而,在以往的相關研究中,大多數學者都集中在多種財務預警模型有效性比較研究中,忽略了模型的有效性與行業(yè)的相關性以

2、及模型的有效性對于企業(yè)外部因素的抗風險能力。論文從企業(yè)償債能力、盈利能力、增長能力以及資產管理能力等方面分析行業(yè)差異性對模型的有效性的影響,并且利用上市公司制造業(yè)與非制造業(yè)2007.1的相關財務數據,針對傳統(tǒng)的F模型與Logistic回歸模型兩種模型,進行相關實證。此外,針對外部動態(tài)環(huán)境對模型有效性的影響,論文從外部動態(tài)環(huán)境對不同行業(yè)的影響差異性出發(fā),分析外部動態(tài)環(huán)境對模型有效性影響差異性的因為,并通過比較傳統(tǒng)F模型與Logistic回