我國銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)對宏觀經(jīng)濟(jì)波動影響效應(yīng)研究.pdf

1、二十世紀(jì)八十年代以來,宏觀經(jīng)濟(jì)波動趨于平緩的情況在很多發(fā)達(dá)國家和地區(qū)出現(xiàn),許多學(xué)者將上述現(xiàn)象歸功于國家整體金融發(fā)展水平的大幅提高。我國也出現(xiàn)了類似的情況,宏觀經(jīng)濟(jì)波動程度不斷收窄,宏觀經(jīng)濟(jì)展現(xiàn)出高位平緩的態(tài)勢。國家統(tǒng)計局的公開數(shù)據(jù)顯示,2004-2012年期間,我國規(guī)模以上私營工業(yè)企業(yè)總產(chǎn)值年平均增長率高達(dá)35％。非國有經(jīng)濟(jì)已經(jīng)成為我國宏觀經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的強大推動力。在宏觀經(jīng)濟(jì)處于高位平緩之時,以銀行業(yè)商業(yè)化改革為核心的我國金融體系改革也

2、取得了舉世矚目的進(jìn)展。我國銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)由上世紀(jì)八九十年代我國央行主導(dǎo)的“大一統(tǒng)”模式,逐漸演變?yōu)楫?dāng)前以工、農(nóng)、中、建四大行為主、中小股份制銀行、城市商業(yè)銀行、外資銀行等多元金融機(jī)構(gòu)并存的競爭性較強的壟斷競爭模式。商業(yè)銀行在國家宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮著直接的資金配置功能,對國家宏觀經(jīng)濟(jì)的重要性不可替代。當(dāng)前我國國際經(jīng)濟(jì)形勢不容樂觀、國內(nèi)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型迫在眉睫,直接研究銀行業(yè)結(jié)構(gòu)與宏觀經(jīng)濟(jì)波動的聯(lián)系有助于政府部門制定相應(yīng)政策以平抑經(jīng)濟(jì)波動確保經(jīng)

3、濟(jì)平穩(wěn)增長。因此,進(jìn)行銀行業(yè)結(jié)構(gòu)與宏觀經(jīng)濟(jì)波動的相關(guān)研究具有重要意義。
　　本文從銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)與宏觀經(jīng)濟(jì)波動的基礎(chǔ)理論出發(fā),依次梳理了我國銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)的歷史變遷歷程,分析了我國銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀,評估了我國近年來的宏觀經(jīng)濟(jì)波動狀況,然后引入我國的年度時間序列樣本數(shù)據(jù)檢驗了銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)對宏觀經(jīng)濟(jì)波動的影響效應(yīng),并一步把宏觀經(jīng)濟(jì)分為國有經(jīng)濟(jì)部門及非國有經(jīng)濟(jì)部門,研究了銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)對二者的影響差異。
　　本文的主要內(nèi)容包括

4、以下幾個方面:
　　首先,對市場結(jié)構(gòu)進(jìn)行概念界定并引入衡量指標(biāo),以信貸市場均衡模型為基礎(chǔ)對銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)影響經(jīng)濟(jì)波動的多重效應(yīng)進(jìn)行理論分析,并引入本文研究所使用的主要實證分析模型和技術(shù)方法,為接下來的研究奠定了理論基礎(chǔ)。
　　其次,概述了我國銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀,梳理了我國銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)變遷歷史,測度了判斷我國銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)的CRn、HHI指數(shù)等相關(guān)指標(biāo);最后,構(gòu)建了分析我國宏觀經(jīng)濟(jì)波動的指標(biāo),用HP濾波法處理原始時間序列數(shù)據(jù)

5、,并對近年來我國宏觀經(jīng)濟(jì)波動的具體狀況進(jìn)行測算。
　　第三,引入1994-2012年我國銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)和宏觀經(jīng)濟(jì)波動的具體數(shù)據(jù),對經(jīng)濟(jì)波動指數(shù)、存款集中度、貸款集中度等三個時間序列進(jìn)行單位根檢驗、協(xié)整檢驗和格蘭杰因果關(guān)系檢驗,在向量自回歸模型的基礎(chǔ)上,進(jìn)行脈沖響應(yīng)和方差分解分析,檢驗我國銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)對經(jīng)濟(jì)波動的影響方向及影響程度。
　　最后,將宏觀經(jīng)濟(jì)波動區(qū)分為國有經(jīng)濟(jì)波動和非國有經(jīng)濟(jì)波動兩部分,選取1998-2012年的

6、相關(guān)年度時間序列數(shù)據(jù)為樣本,對貸款集中度、私營工業(yè)企業(yè)總產(chǎn)值波動、國有及國有控股工業(yè)企業(yè)總產(chǎn)值波動進(jìn)行單位根檢驗、協(xié)整檢驗和格蘭杰因果關(guān)系檢驗,在向量自回歸模型的基礎(chǔ)上,進(jìn)行脈沖響應(yīng)和方差分解分析,評估我國銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)對國有經(jīng)濟(jì)波動、非國有經(jīng)濟(jì)波動的影響差異。
　　論文主要在以下幾個方面進(jìn)行了創(chuàng)新性探討:
　　第一,以改革開放的提出、中央銀行制度的確立和加入世貿(mào)組織等重大事件為時間節(jié)點,梳理了對我國銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)的發(fā)展歷程