金融衍生工具交易的國際監(jiān)管法律制度比較研究.pdf

1、在全球化的今天，金融衍生工具的高風險性給國際資本市場帶來系統(tǒng)性風險的危機也是牽一發(fā)動全局。為了風險防范的目的，主要國家和地區(qū)以及國際組織都針對金融衍生工具加以規(guī)制或者提出規(guī)制建議。本文著重對金融衍生工具交易監(jiān)管進行國際比較研究。
　　 第一章介紹金融衍生工具的基礎理論，作為全文的基礎。金融衍生工具是一種金融合約，其價值取決于一種或多種基礎資產或指數(shù)，合約的基本種類包括遠期、期貨、掉期(互換)和期權。衍生產品還包括具有遠期、期貨、

2、掉期(互換)和期權中一種或多種特征的結構化金融工具，也稱金融衍生產品。該章還交待了金融衍生工具的分類和特性。
　　 第二章梳理金融衍生工具的五種風險，作為全文的焦點。巴塞爾委員會和國際證監(jiān)會組織1994年聯(lián)合發(fā)布的《衍生產品風險管理準則》將衍生工具的風險概括為市場風險、信用風險、流動性風險、操作風險和法律風險。本章還對金融衍生品交易的政府集中型監(jiān)管模式、自律型監(jiān)管模式和綜合型模式作了簡析。
　　 第三章歸納美國和英國有關