我國股票型基金資產(chǎn)配置策略研究.pdf

1、本文計(jì)劃通過對(duì)股票型基金資產(chǎn)配置策略進(jìn)行理論分析、實(shí)證研究和數(shù)據(jù)推理,獲得股票型基金最優(yōu)的資產(chǎn)配置策略,能夠?yàn)橹袊善毙突鸬馁Y產(chǎn)配置提供建議。
　　本文對(duì)證券投資基金的發(fā)展以及股票型基金資產(chǎn)配置策略進(jìn)行了深入分析和研究,在國際資產(chǎn)配置策略研究的基礎(chǔ)上,本文對(duì)中國的股票型基金資產(chǎn)配置策略進(jìn)行實(shí)證分析、建模與數(shù)據(jù)推導(dǎo)。股票型資產(chǎn)配置策略可以分為戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置策略和戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置策略。在戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置方面,對(duì)股票型基金長期的資產(chǎn)配置策

2、略進(jìn)行的深入分析與探討,并且結(jié)合經(jīng)濟(jì)周期理論進(jìn)行資產(chǎn)配置的策略調(diào)整。在戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置方面,根據(jù)各行業(yè)股票資產(chǎn)和股票周期的相關(guān)性,進(jìn)行戰(zhàn)術(shù)性調(diào)整。
　　本文引用了2003年1月---2013年12月,共11年的中國證券市場(chǎng)數(shù)據(jù),分別對(duì)戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置和戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置進(jìn)行實(shí)證分析。戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置方面,在均值-方差分析模型的基礎(chǔ)上,進(jìn)行夏普比率分析,通過拉格朗日函數(shù)計(jì)算出資產(chǎn)配置的最優(yōu)解;戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置方面,對(duì)申萬17個(gè)一級(jí)行業(yè)進(jìn)行數(shù)據(jù)分