我國(guó)開(kāi)放式股票型基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)研究.pdf

1、近年來(lái)我國(guó)基金行業(yè)發(fā)展迅速，開(kāi)放式股票型基金在金融市場(chǎng)中的地位日益凸顯出來(lái)。目前國(guó)內(nèi)關(guān)于基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)多數(shù)缺乏整體性，評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)不一，評(píng)價(jià)結(jié)果甚至存在矛盾。因此，客觀科學(xué)地構(gòu)造基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)體系是十分必要的。本文借鑒國(guó)外基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系綜合多因素構(gòu)建了一個(gè)適合我國(guó)的基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系，選取2013年以前成立的我國(guó)62只開(kāi)放式股票型基金進(jìn)行了實(shí)證分析：
　　首先，梳理了國(guó)內(nèi)外證券投資基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的相關(guān)文獻(xiàn)，介紹了開(kāi)放式股票型基金的概

2、念及特點(diǎn)，闡述了基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的相關(guān)理論。
　　其次，介紹并比較國(guó)內(nèi)外主要基金評(píng)級(jí)體系的優(yōu)劣勢(shì)，分析了目前我國(guó)基金評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)體系現(xiàn)狀及存在的問(wèn)題。
　　再次，在以上分析的基礎(chǔ)上，依照科學(xué)性、全面性、可行性的選擇，綜合考慮基金收益、風(fēng)險(xiǎn)、投資能力、流動(dòng)性、費(fèi)用成本及成長(zhǎng)潛力方面并運(yùn)用主成分分析法構(gòu)造了一個(gè)符合我國(guó)實(shí)際的基金業(yè)績(jī)綜合評(píng)價(jià)指標(biāo)體系。
　　最后，對(duì)我國(guó)開(kāi)放式基金業(yè)績(jī)進(jìn)行了實(shí)證分析。從單個(gè)角度實(shí)證分析發(fā)現(xiàn)我國(guó)開(kāi)