基于巴塞爾協(xié)議Ⅲ的流動(dòng)性監(jiān)管對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)的影響分析.pdf

1、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管改革是巴塞爾協(xié)議Ⅲ系列改革的重要組成部分。在2010版巴塞爾協(xié)議Ⅲ流動(dòng)性監(jiān)管規(guī)則的基礎(chǔ)上，經(jīng)過(guò)兩年的實(shí)踐和研究，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)（BCBS，以下簡(jiǎn)稱(chēng)巴賽爾委員會(huì)）于2013年1月推出了新的流動(dòng)性監(jiān)管規(guī)則，即《巴塞爾協(xié)議Ⅲ:流動(dòng)性覆蓋率和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)工具》，該規(guī)則從多個(gè)角度對(duì)巴塞爾協(xié)議Ⅲ的流動(dòng)性監(jiān)管規(guī)則進(jìn)行了修訂。
　　2011年10月，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)發(fā)布了《商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理辦法（試行）》，正式引入流動(dòng)性覆蓋率

2、(LCR)和凈穩(wěn)定融資比例(NSFR)監(jiān)管指標(biāo)，但至今尚未推出正式的管理辦法。本文以L(fǎng)CR和NSFR指標(biāo)為研究對(duì)象，全面解析它們的定義和內(nèi)涵，明確兩個(gè)指標(biāo)的內(nèi)涵與意義——NSFR旨在減少由資產(chǎn)與負(fù)債之間的錯(cuò)配而產(chǎn)生的資金風(fēng)險(xiǎn)，而LCR通過(guò)增加銀行持有的優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)來(lái)解決流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。本文進(jìn)一步估算了我國(guó)22家商業(yè)銀行的NSFR水平，分析我國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性監(jiān)管現(xiàn)狀，并通過(guò)面板數(shù)據(jù)回歸和閾值回歸方法分析了NSFR監(jiān)管要求可能對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行信

3、貸擴(kuò)張帶來(lái)的影響。結(jié)果顯示NSFR監(jiān)管要求會(huì)對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行信貸擴(kuò)張有顯著地抑制效果，并且NSFR監(jiān)管要求對(duì)股份制商業(yè)銀行的貸款擴(kuò)張抑制效果比對(duì)國(guó)家持股的大型銀行效果更加明顯，對(duì)目前NSFR水平較低的銀行的貸款擴(kuò)張抑制也更大。
　　中國(guó)銀監(jiān)會(huì)正在推進(jìn)巴塞爾協(xié)議Ⅲ流動(dòng)性監(jiān)管要求在我國(guó)的實(shí)施，這對(duì)于我國(guó)銀行業(yè)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理水平的提升和監(jiān)管體系的變革都有著重大意義。結(jié)合全文研究結(jié)論，本文提出了進(jìn)一步改革流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)體系、進(jìn)行流動(dòng)性風(fēng)