基于金融環(huán)境約束視角的國有商業(yè)銀行經(jīng)濟資本管理影響機理研究.pdf

1、經(jīng)營風險是商業(yè)銀行的本質(zhì)，銀行生存發(fā)展的基礎(chǔ)就是做好風險與資本管理，合理配置資本、提高風險管理能力、實現(xiàn)價值最大化是商業(yè)銀行的終極目標。在此背景下，以經(jīng)濟資本管理為核心的銀行經(jīng)營管理模式逐漸成為商業(yè)銀行實現(xiàn)價值最大化的新型工具。現(xiàn)有文獻關(guān)于商業(yè)銀行經(jīng)濟資本管理的研究雖然不少，但多側(cè)重于計量方面，存在以下不足:一是從經(jīng)濟資本本身視角研究經(jīng)濟資本管理，對經(jīng)濟資本管理影響機理的前因研究較為匱乏，多從巴塞爾協(xié)議、監(jiān)管政策等理論上論證其存在必要性

2、，沒有將商業(yè)銀行經(jīng)濟資本管理放到整個金融環(huán)境中進行研究，沒有考慮商業(yè)銀行實施經(jīng)濟資本管理是金融環(huán)境變化的必然性;二是缺乏基于金融環(huán)境約束視角的商業(yè)銀行經(jīng)濟資本管理影響機理的系統(tǒng)、量化研究，對金融環(huán)境約束各要素的影響機理及方向力度缺乏定量的研究分析;三是現(xiàn)有文獻對經(jīng)濟資本及其管理的研究多集中于某項或某些計量技術(shù)方面，而對商業(yè)銀行經(jīng)濟資本管理影響機理如何進行測量的研究仍是一個盲區(qū)。
　　鑒于此，本文首次嘗試提出了金融環(huán)境約束對國有商業(yè)

3、銀行經(jīng)濟資本管理的影響機理，分析了金融環(huán)境約束各要素在一定的環(huán)境條件下與國有商業(yè)銀行經(jīng)濟資本管理之間相互聯(lián)系、相互作用的規(guī)則與原理，然后在文獻研究和銀行實踐的基礎(chǔ)上提出研究假設(shè)，構(gòu)建了金融環(huán)境約束下的國有商業(yè)銀行經(jīng)濟資本管理影響機理的理論模型并進行了實證分析。本文的主要研究內(nèi)容和結(jié)論如下:
　　第一，通過文獻研究、案例研究、專家小組座談、開放式問卷調(diào)查等方法，開發(fā)了《國有商業(yè)銀行經(jīng)濟資本管理測量量表》，經(jīng)過小范圍前測和大范圍問卷調(diào)

4、查數(shù)據(jù)分析表明，本文開發(fā)的測量量表具有較好的信度和效度，同時量表開發(fā)的方法和結(jié)果也具有一定的理論價值和應(yīng)用價值，對今后開展國有商業(yè)銀行相關(guān)后續(xù)研究具有一定的借鑒和指導作用。
　　第二，通過對金融環(huán)境約束與國有商業(yè)銀行經(jīng)濟資本管理的關(guān)聯(lián)分析，揭示了金融環(huán)境約束視角下的國有商業(yè)銀行經(jīng)濟資本管理影響機理模型包括六大因素，分別是指金融市場環(huán)境、區(qū)域發(fā)展環(huán)境、社會經(jīng)濟環(huán)境、金融產(chǎn)品和服務(wù)的供給者、消費者和監(jiān)管者。其中，金融市場環(huán)境包括金融市

5、場集中度、金融市場競爭程度二項變量，區(qū)域發(fā)展環(huán)境包括區(qū)域金融深化程度、區(qū)域制度與政策環(huán)境二項變量，社會經(jīng)濟環(huán)境包括社會產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、社會經(jīng)濟效率二項變量，金融產(chǎn)品和服務(wù)的供給者包括企業(yè)文化、經(jīng)營效益二項變量，金融產(chǎn)品和服務(wù)的消費者包括需求多樣性、信用程度二項變量，金融產(chǎn)品和服務(wù)的監(jiān)管者包括監(jiān)管政策約束、內(nèi)部控制規(guī)范二項變量。通過對國有商業(yè)銀行經(jīng)濟資本管理的“六大特征”與金融環(huán)境約束的“六大要素”之間的關(guān)聯(lián)關(guān)系分析，充分表明國有商業(yè)銀行實施經(jīng)

6、濟資本管理是金融環(huán)境發(fā)展變化的必然結(jié)果。
　　第三，通過探索性因子分析和驗證性因子分析實證研究，測量了金融環(huán)境約束各要素對國有商業(yè)銀行經(jīng)濟資本管理的影響方向及力度，研究結(jié)果表明:一是金融市場集中度、金融市場競爭程度、區(qū)域金融深化程度是影響國有商業(yè)銀行經(jīng)營效益的重要外部因素;二是社會產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、社會經(jīng)濟效率對國有商業(yè)銀行經(jīng)營效益不具有直接影響作用;三是區(qū)域制度與政策環(huán)境、消費者需求多樣性與信用程度、監(jiān)管政策約束、內(nèi)部控制規(guī)范是影響國有