基于全面風(fēng)險管理視角的商業(yè)銀行經(jīng)濟資本管理和應(yīng)用問題研究.pdf

1、隨著新巴塞爾資本協(xié)議的推進實施，商業(yè)銀行的管理重點已從傳統(tǒng)的資產(chǎn)負債管理逐漸轉(zhuǎn)變到以風(fēng)險計量和風(fēng)險優(yōu)化為主要發(fā)展方向的全面風(fēng)險管理上。而經(jīng)濟資本管理作為現(xiàn)代銀行風(fēng)險管理的核心技術(shù)，是銀行實施全面風(fēng)險管理的有效途徑和必然選擇。新巴塞爾資本協(xié)議提出了信用風(fēng)險、市場風(fēng)險和操作風(fēng)險等三大風(fēng)險，并給出相應(yīng)的風(fēng)險管理方法和措施，其本質(zhì)就是推動商業(yè)采用經(jīng)濟資本管理模式，從而實現(xiàn)全面風(fēng)險管理。
　　 從國內(nèi)外后金融危機時代的實踐情況來看，由于銀

2、行所面臨的風(fēng)險呈現(xiàn)多樣化、全球化和復(fù)雜化的趨勢，國外先進商業(yè)銀行加強了對資本和價值的管理，通過建立和完善各自的經(jīng)濟資本管理體系來提高風(fēng)險管理能力，實現(xiàn)對資本和風(fēng)險資產(chǎn)的合理配置。我國隨著市場競爭加劇和商業(yè)銀行綜合化經(jīng)營速度加快，各方面都要求商業(yè)銀行改變當(dāng)前追求規(guī)模的發(fā)展模式，加強資本管理，建立經(jīng)濟資本計量、配置和應(yīng)用體系，從而有效提高經(jīng)營管理和風(fēng)險管理水平。因此，研究和建立適應(yīng)我國商業(yè)銀行全面風(fēng)險管理導(dǎo)向的經(jīng)濟資本管理模式和應(yīng)用體系具有

3、十分重要的理論意義和現(xiàn)實意義。
　　 本文綜合運用經(jīng)濟學(xué)、管理學(xué)和金融學(xué)的一些理念，并結(jié)合實證和理論分析、定性與定量分析、宏觀與微觀分析等方法，以銀行經(jīng)濟資本管理為核心，從全面風(fēng)險管理的視角著力探討建立以增進股東價值為導(dǎo)向、以經(jīng)濟資本抵御風(fēng)險為核心的商業(yè)銀行經(jīng)濟資本管理和應(yīng)用體系。主要在以下幾個方面進行了創(chuàng)新：
　　 一是從全面風(fēng)險管理的角度對經(jīng)濟資本管理體系進行了理論探討，力圖從宏觀層面建立以經(jīng)濟資本管理為核心的全面風(fēng)

4、險管理體系。
　　 二是對經(jīng)濟資本應(yīng)用進行了較為深入的研究，提高可操作性。對經(jīng)濟資本預(yù)算管理、基于經(jīng)濟資本的盈利性分析、基于經(jīng)濟資本的風(fēng)險限額管理和績效考核體系進行了全面闡述和實證分析。
　　 三是對包括經(jīng)濟資本計量、經(jīng)濟資本配置和經(jīng)濟資本應(yīng)用的經(jīng)濟資本管理體系進行了全面梳理，理清和明確了部分經(jīng)濟資本管理相關(guān)概念，初步構(gòu)建增量經(jīng)濟資本總量測算模型和優(yōu)化模型。
　　 四是對基于經(jīng)濟資本的組合風(fēng)險限額管理體系進行了深

5、入研究，構(gòu)建了商業(yè)銀行風(fēng)險限額測算模型，為商業(yè)銀行拓展經(jīng)濟資本應(yīng)用領(lǐng)域提供了指導(dǎo)。
　　 從當(dāng)前情況來看，關(guān)于經(jīng)濟資本計量和配置理論方面的研究已較為完善，但是實際可操作性有待提高，特別是國內(nèi)銀行業(yè)，由于受到方方面面因素的影響，在實際應(yīng)用方面的差距尤為明顯。因此，未來需要在量化模型研究分析的基礎(chǔ)上，加強對量化模型應(yīng)用以及不同風(fēng)險之間相關(guān)性的研究，特別可在本文提出的經(jīng)濟資本應(yīng)用的基礎(chǔ)上，對某一個經(jīng)濟資本具體應(yīng)用上進行更加深入的研究，