投資者情緒對個股收益的預測：來自微博大數(shù)據(jù)挖掘的證據(jù).pdf

1、中圖分類號——UDC——碩士學位論文學校代碼10533密級坌玨投資者情緒對個股收益的預測：來自微博大數(shù)據(jù)挖掘的證據(jù)InvestorSentimentPredictsStockReturn：fromtheEvidenceofMicroblogDataMining作者姓名：學科專業(yè)：研究方向：學院(系、所)：指導教師：余志紅金融碩士行為金融學商學院饒育蕾教授論文答辯日期絲!：彳答辯委員會主席中南大學二。一三年十一月投資者情緒對個股收益的預測

2、：來自微博大數(shù)據(jù)挖掘的證據(jù)摘要：本文利用微博這一新興社交平臺，探尋大數(shù)據(jù)挖掘方法，以求更準確量化投資者對于個股的真情實感，構(gòu)建個股微博情緒指標并探討其對股票收益的預測能力。選取中國資本市場上市值最大的中證100成分股作為研究樣本，從中挑選出每日微博數(shù)量排名前48的股票，微博發(fā)表時間區(qū)間為2013年1月1日至6月30日。采用微博抓取工具，手動批量操作挖掘出提及股票的537789條微博，運用情感傾向分析工具分析微博情感，構(gòu)造出個股微博情緒指

3、標。通過對個股微博情緒指標與信心指標的相關(guān)性分析發(fā)現(xiàn)兩者顯著相關(guān)，且微博情緒指標與上證綜指的走勢趨于一致。通過基本統(tǒng)計分析，樣本股票在2013上半年內(nèi)平均每天每只股票有59條微博提及。將股票按微博情緒由小到大分為十組考察每組的股票收益，發(fā)現(xiàn)情緒最低組股票的收益較低，反之較高，微博情緒與股票收益基本呈正向關(guān)系。進一步對個股微博情緒指數(shù)與個股收益進行的回歸分析結(jié)果顯示，微博情緒與個股收益在1％的水平上顯著正相關(guān)，驗證了投資者情緒正向預測股票