證券投資管理中受益率的預測方法研究.pdf

1、證券投資活動是現(xiàn)代經(jīng)濟市場中一個有效和最常見的投資行為，投資收益率是所有投資者最為關(guān)心的決策依據(jù)。未來收益率的非確定性對證券投資管理中收益率的預測有著重要的作用。本文將采用三種預測算法:回歸預測算法，指數(shù)平滑預測算法和GM(1，1)預測算法，對證券收益率進行預測，并對這些方法加以比較，選擇最合適的方法。實證數(shù)值結(jié)果表明:
　　1、對原始信息較多，自變量和因變量之間相關(guān)性較強，只是做短期預測時，多元線性回歸方法的預測效果好。

2、　　2、當時間序列變化不大比較穩(wěn)定時，并原始數(shù)據(jù)資源較少，采用指數(shù)平滑方法的預測效果更佳。
　　3、當原始信息較少，無規(guī)律，光滑離散原始序列且不服從典型分布時，選用GM(1，1)方法得到的預測效果最佳。
　　本文逐一詳細介紹了指數(shù)平滑預測算法、多元線性回歸預測算法和GM(1，1)預測算法，就三種算法的基本原理、建模過程以及誤差的檢驗進行了一一闡述，并通過經(jīng)濟市場歷史數(shù)據(jù)對三種算法進行了實證效果比較，并對其預測效果、使用條件及