單指標(biāo)模型在證券投資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)中的應(yīng)用.pdf

1、分類號(hào)：密級(jí)：學(xué)校代碼：學(xué)號(hào)：10165201110782逢掌印耗大學(xué)碩士學(xué)位論文②單指標(biāo)模型在證券投資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)中的應(yīng)用作者姓名：學(xué)科、專業(yè)：研究方向：導(dǎo)師姓名：毛丹概率論與數(shù)理統(tǒng)計(jì)2014年04月遼寧師范大學(xué)碩士學(xué)位論文摘要單指標(biāo)模型是一種廣義的回歸模型一半?yún)?shù)回歸模型，該模型能夠?qū)⒍嗑S變量降到一維指標(biāo)，解決了多元非參數(shù)回歸無法克服的維數(shù)問題，具有良好的統(tǒng)計(jì)性質(zhì)并且在生物醫(yī)學(xué)和金融經(jīng)濟(jì)等領(lǐng)域都有廣泛的應(yīng)用。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)和證券市場(chǎng)的不斷

2、發(fā)展，企業(yè)證券投資受到人們的極大關(guān)注，且有越來越多人參與到企業(yè)證券投資的市場(chǎng)中。企業(yè)證券投資在一個(gè)國(guó)家的金融領(lǐng)域扮演著至關(guān)重要的角色，而證券投資風(fēng)險(xiǎn)控制是投資者進(jìn)行財(cái)務(wù)管理的一項(xiàng)重要內(nèi)容。由于市場(chǎng)存在著許多不定因素，如何對(duì)證券投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測(cè)、控制，這給投資者做出正確投資決策造成了一定困難，因此人們渴望能夠?qū)ζ髽I(yè)的現(xiàn)狀進(jìn)行科學(xué)分析與預(yù)測(cè)。為此相關(guān)領(lǐng)域的許多學(xué)者作了大量的探索工作，并取得了一些行之有效的辦法?；趩沃笜?biāo)模型的靈活性，針對(duì)企

3、業(yè)證券投資這一熱點(diǎn)研究問題，本文考慮從上市公司公布的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)出發(fā)，利用單指標(biāo)模型預(yù)測(cè)企業(yè)證券投資風(fēng)險(xiǎn)與財(cái)務(wù)指標(biāo)之間的關(guān)系，進(jìn)而對(duì)未來投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測(cè)，并與普遍被大家所接受的Logistic回歸模型預(yù)測(cè)方法進(jìn)行比較。本文工作安排如下：第一，本文介紹了證券投資風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)概念及知識(shí)，包括投資風(fēng)險(xiǎn)的主要特征，證券投資風(fēng)險(xiǎn)的影響因素，影響證券投資風(fēng)險(xiǎn)的財(cái)務(wù)指標(biāo)等。其中，對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)的介紹有助于選擇合適的財(cái)務(wù)變量進(jìn)行模型應(yīng)用及證券風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)。在此基礎(chǔ)上

4、，介紹了一些現(xiàn)有的關(guān)于證券投資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)的方法，并對(duì)每種方法的特點(diǎn)、優(yōu)勢(shì)、不足等進(jìn)行了描述。第二，闡述了單指標(biāo)模型的發(fā)展，概況，研究現(xiàn)狀等，此外給出了模型中的未知參數(shù)和未知函數(shù)的估計(jì)值。第三，實(shí)證分析。首先對(duì)所選財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行降維處理，簡(jiǎn)化模型。然后應(yīng)用單指標(biāo)模型預(yù)測(cè)出降維后財(cái)務(wù)指標(biāo)與證券投資風(fēng)險(xiǎn)之間的函數(shù)關(guān)系，并且與Logistic回歸模型的預(yù)測(cè)結(jié)果進(jìn)行對(duì)比，發(fā)現(xiàn)單指標(biāo)模型的預(yù)測(cè)結(jié)果優(yōu)于Logistic回歸模型，因此本文提出的方法具有一定