基于模擬的廣義矩估計理論及在整合風(fēng)險管理中的應(yīng)用.pdf

1、洲洲㈣川㈣單位代碼10476學(xué)號140ll83035分類號F8325河南衙霜大孝碩士學(xué)位論文基于模擬的廣義矩估計理論及在整合風(fēng)險管理中的應(yīng)用學(xué)科、專業(yè)研究方向申請學(xué)位類別申請人指導(dǎo)教師統(tǒng)計學(xué)應(yīng)用概率統(tǒng)計理學(xué)碩士梁少楠劉利敏副教授二。一七年四月摘要矩估計法是一種常用的簡單有效的參數(shù)估計方法矩估計法是用樣本矩及滿足樣本矩的函數(shù)估計對應(yīng)總體矩的一種方法，這種方法對總體分布的類型沒有要求在矩估計法的基礎(chǔ)上，Hansen提出了對過度識別檢驗同樣有

2、效的廣義矩估計法這種方法要求待估計的參數(shù)滿足一些矩條件即可，是經(jīng)典矩估計方法的拓展雖然廣義矩估計法有諸多優(yōu)點，不過與經(jīng)典矩估計法類似，廣義矩估計法適用于大樣本情形當(dāng)樣本數(shù)據(jù)較少時，廣義矩估計法已經(jīng)不能對參數(shù)進行有效的估計，此時可以使用改進的基于模擬的廣義矩估計方法對參數(shù)進行估計理論表明，在一定條件下，模擬廣義矩估計量具有一致性和漸近正態(tài)性模擬廣義矩估計法能夠解決數(shù)據(jù)不足導(dǎo)致的估計量有誤差這一問題操作風(fēng)險損失事件的發(fā)生，給金融業(yè)帶來很大的

3、隱患一般情況下，雖然操作風(fēng)險損失事件發(fā)生頻率較低，但帶來的損失卻很大，即操作風(fēng)險具有“低頻率高損失”特性而操作風(fēng)險損失事件的數(shù)據(jù)較少，各類操作風(fēng)險的損失分布函數(shù)又不盡相同，很難直接用常見的分布函數(shù)對操作風(fēng)險損失的聯(lián)合分布函數(shù)進行擬合Efron提出的Bootstrap重復(fù)抽樣法為解決操作風(fēng)險數(shù)據(jù)不足問題提供了幫助使用Bootstrap重復(fù)抽樣法抽取原始數(shù)據(jù)，作為新的樣本數(shù)據(jù)，然后根據(jù)需要對新得到的樣本數(shù)據(jù)進行處理和分析研究Copula函數(shù)

4、的出現(xiàn)和使用，解決了操作風(fēng)險損失的聯(lián)合分布函數(shù)擬合問題在分析操作風(fēng)險損失的聯(lián)合分布函數(shù)時，可以選取各種合適的Copula函數(shù)及邊緣分布函數(shù)，構(gòu)建所需要的各種各樣的聯(lián)合分布函數(shù)在使用Copula函數(shù)構(gòu)造聯(lián)合分布函數(shù)時，需要估計Copula函數(shù)的參數(shù)，此時可以根據(jù)模擬廣義矩估計方法估計參數(shù)在估計出Copula函數(shù)的參數(shù)后，利用蒙特卡羅模擬法計算操作風(fēng)險的損失實證分析表明，模擬廣義矩估計法可以有效地估計Copula函數(shù)的參數(shù)；不考慮各類操作風(fēng)