網(wǎng)絡銀行利率風險度量研究.pdf

1、網(wǎng)絡銀行在世界各地日益普及，并開始形成一個巨大的市場。目前，利率風險已逐步成為西方網(wǎng)絡銀行最主要的風險，美國許多資產(chǎn)負債管理的書籍均把利率風險作為其主要的甚至是唯一的研究對象。 本文采用理論與實踐相結合、定性與定量相結合的研究方法對網(wǎng)絡銀行風險中的利率風險進行單獨研究。首先，在明確界定相關概念的基礎上，著重從宏觀和微觀兩個角度分析了網(wǎng)絡銀行利率風險的特性，指出網(wǎng)絡銀行面臨的利率風險在深度、廣度、波動性、信用卡業(yè)務、國外儲蓄業(yè)務、

2、資金來源、資金使用七個方面與傳統(tǒng)商業(yè)銀行的不同。其次，依據(jù)對網(wǎng)絡銀行利率風險特性的分析，對網(wǎng)絡銀行利率風險因子進行識別，確定網(wǎng)絡銀行資產(chǎn)和負債的利率風險指標，采用當前利率風險管理的主流方法——持續(xù)期方法，構造了一個基于持續(xù)期方法的網(wǎng)絡銀行利率風險度量模型。然后，以美國上市的純粹網(wǎng)絡銀行Netbank為例進行實證分析，并將實證結果與擁有世界第一網(wǎng)絡銀行體系的Wells Fargo銀行和美國第二大銀行Bank of America銀行進行橫

3、向和縱向的比較。最后，通過一個目標規(guī)劃模型，使銀行在滿足利率風險最小化的基礎上得出決策期末各項資產(chǎn)負債指標的變化情況。 從實證結果來看，Netbank比Wells Fargo和Bank of America的資產(chǎn)負債配置風險更大，高風險的資產(chǎn)和負債居多，如房地產(chǎn)貸款、信用卡業(yè)務和未保險儲蓄等，這直接導致了它的凈利潤不斷下滑?？梢娰Y產(chǎn)負債業(yè)務策略的制定與利率風險的控制息息相關，因此我國發(fā)展網(wǎng)絡銀行應該建立合適的利率風險度量模型，嚴