我國(guó)商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)的度量與防范研究.pdf

1、利率變動(dòng)不僅影響到銀行貸款和證券的收益，還會(huì)影響到存款和向其他金融機(jī)構(gòu)借款的成本。不僅如此，利率的變動(dòng)還會(huì)改變銀行資產(chǎn)和負(fù)債的市值，進(jìn)而改變銀行的凈資產(chǎn)，影響到股東的收益。
　　 1997年以來(lái)我國(guó)利率波動(dòng)更為頻繁，商業(yè)銀行面臨的利率風(fēng)險(xiǎn)也越來(lái)越大，這給專門(mén)從事資金業(yè)務(wù)的銀行帶來(lái)了巨大的沖擊和挑戰(zhàn)。商業(yè)銀行要在競(jìng)爭(zhēng)中取勝，很重要的方面取決于利率背后的資金成本和收益以及資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)效益。我國(guó)在利率管理的課題上，無(wú)論是理論研究還是實(shí)踐操

2、作都還不完善。
　　 本文首先介紹了一般的利率風(fēng)險(xiǎn)管理理論，并在商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理模型的基礎(chǔ)上，研究我國(guó)商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀，指出其不足和改進(jìn)的方法。本文首先研究了利率波動(dòng)對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn);其次，介紹了目前國(guó)際商業(yè)銀行成熟的利率風(fēng)險(xiǎn)度量模型;再次，以2009-2012年我國(guó)八家上市商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)為數(shù)據(jù)來(lái)源，運(yùn)用利率敏感性缺口模型和VAR模型對(duì)相關(guān)的利率風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行實(shí)證研究，并由此發(fā)現(xiàn)商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的問(wèn)題

3、;最后，得
　　 出本文結(jié)論，并針對(duì)商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)度量和防范提出對(duì)策建議。通過(guò)本文的分析可知，我國(guó)商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)度量方法有限，要必要結(jié)合多種方式度量利率風(fēng)險(xiǎn)水平和研究商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理狀況。商業(yè)銀行普遍存在資產(chǎn)和負(fù)債結(jié)構(gòu)不匹配的問(wèn)題，面臨較大的利率風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)防范不夠靈活，存在較大的短借長(zhǎng)貸現(xiàn)象。面對(duì)這些問(wèn)題，我們從商業(yè)銀行內(nèi)部和利率市場(chǎng)環(huán)境兩個(gè)方面提出度量和防范利率風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策建議。一方面，商業(yè)銀行需要提高利率風(fēng)