基于金融創(chuàng)新的商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理研究.pdf

1、隨著利率市場(chǎng)化改革進(jìn)程的加快，利率調(diào)整越來(lái)越頻繁。利率變動(dòng)的不確定性，給商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理帶來(lái)了前所未有的困難，利率風(fēng)險(xiǎn)對(duì)商業(yè)銀行的安全經(jīng)營(yíng)構(gòu)成了巨大威脅，利率風(fēng)險(xiǎn)管理已成為商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的核心內(nèi)容。通過(guò)對(duì)商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀的分析，論文綜合運(yùn)用系統(tǒng)科學(xué)、管理學(xué)、金融工程學(xué)、投資學(xué)、統(tǒng)計(jì)分析等多門學(xué)科前沿知識(shí)，從金融創(chuàng)新角度構(gòu)建了商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)的全面管理機(jī)制，旨在為商業(yè)銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)管理與科學(xué)決策提供一定的理論指導(dǎo)。 以

2、利率風(fēng)險(xiǎn)管理為核心，論文從金融創(chuàng)新的角度對(duì)商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理展開(kāi)了深入的探究。在文章結(jié)構(gòu)安排上，第一章導(dǎo)論部分，探討了商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理的國(guó)內(nèi)外研究狀況以及研究理論存在的問(wèn)題與不足。第二章重點(diǎn)分析了商業(yè)銀行資產(chǎn)和負(fù)債的利率敏感性特點(diǎn)，洞察了金融創(chuàng)新與利率風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)在邏輯聯(lián)系，提出了解決商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題的戰(zhàn)略抉擇，即金融創(chuàng)新是解決商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題的必然選擇，商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理的根本出路在于金融創(chuàng)新。第三章系統(tǒng)研究了商業(yè)

3、銀行利率風(fēng)險(xiǎn)的全面管理機(jī)制，即分別從體制、技術(shù)、工具和市場(chǎng)四個(gè)方面探析了商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理的金融創(chuàng)新路徑，并給出利率風(fēng)險(xiǎn)管理的具體策略。進(jìn)一步分析指出：金融體制創(chuàng)新是解決商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題的戰(zhàn)略舉措；金融技術(shù)創(chuàng)新是豐富商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理方法的主要手段；金融工具創(chuàng)新是完善商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理措施的根本原則；金融市場(chǎng)創(chuàng)新是推進(jìn)商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)展的重要?jiǎng)恿?。這一章是論文的核心，通過(guò)實(shí)證的方法分析了金融創(chuàng)新對(duì)商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理

4、的創(chuàng)值作用，并類比了缺口管理、久期技術(shù)、久期缺口管理以及VaR方法的特點(diǎn)。第四章采用因子分析的方法從金融創(chuàng)新的角度系統(tǒng)評(píng)價(jià)了我國(guó)商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)際水平，在對(duì)評(píng)價(jià)結(jié)果進(jìn)行全面分析的基礎(chǔ)上提出了我國(guó)商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展策略和建議。 本文的創(chuàng)新點(diǎn)包括：一是從體制、技術(shù)、工具和市場(chǎng)等四個(gè)方面提出了商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)的全面管理機(jī)制；二是基于創(chuàng)值策略探索了商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理的金融創(chuàng)新路徑：三是建立商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理的評(píng)價(jià)指標(biāo)