基于金融創(chuàng)新的我國(guó)商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理研究.pdf

1、利率風(fēng)險(xiǎn)管理一直是商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的核心內(nèi)容，但我國(guó)商業(yè)銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)管理卻沒有得到應(yīng)有的重視，最重要的是由于我國(guó)金融市場(chǎng)存在多方面的缺陷，商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理缺乏靈活性和可操作性。本文通過對(duì)金融創(chuàng)新的闡釋及我國(guó)商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)的分析，將金融創(chuàng)新特別是金融工具創(chuàng)新與利率風(fēng)險(xiǎn)管理相結(jié)合，試圖為我國(guó)商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理提供理論借鑒和操作空間拓展。 本文共分五章。第一章為引言，說明了我國(guó)商業(yè)銀行利用金融創(chuàng)新進(jìn)行利率風(fēng)險(xiǎn)管理的必要性、可

2、能性。第二章為利率風(fēng)險(xiǎn)管理及金融創(chuàng)新的理論分析，首先介紹了利率風(fēng)險(xiǎn)定義、成因、分類、衡量及管理的方法，然后介紹了金融創(chuàng)新及其與金融風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系，為后面的主體部分的分析奠定理論基礎(chǔ)。第三章第一部分從制度經(jīng)濟(jì)學(xué)方面分別探討了制度變遷與金融創(chuàng)新之間互為因果的辯證關(guān)系，同時(shí)闡述了金融創(chuàng)新的動(dòng)力，為后面的研究建立了理論分析框架：以此為基礎(chǔ)，第二部分分析了2005年以來我國(guó)金融創(chuàng)新的動(dòng)力源及創(chuàng)新路經(jīng)，同時(shí)引出文章后面所要探討的用于利率風(fēng)險(xiǎn)管理的幾類金

3、融工具第三部分介紹了我國(guó)商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)狀況及原因。第四章及第五章為本文的主體，按照表內(nèi)管理與表外管理的技術(shù)路線分別對(duì)屬于表內(nèi)管理的信貸資產(chǎn)證券化、固定利率房貸、短期融資券和商業(yè)銀行普通金融債券以及屬于表外管理的人民幣利率互換和債券遠(yuǎn)期交易在利率風(fēng)險(xiǎn)管理中的作用機(jī)理進(jìn)行了理論和實(shí)證探索。第五章為結(jié)論，指出各種金融創(chuàng)新工具在利率風(fēng)險(xiǎn)管理中的作用及效果，同時(shí)指出應(yīng)把金融創(chuàng)新作為解決我國(guó)銀行業(yè)面臨的一些重大問題的突破口和有效手段，不同的金融工

4、具應(yīng)該結(jié)合運(yùn)用，才能全面防控利率風(fēng)險(xiǎn)及其他風(fēng)險(xiǎn)；在管理利率風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，既要注意新的利率風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生，也要防范其他伴生風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)要進(jìn)行更有效的利率風(fēng)險(xiǎn)的管理必須同時(shí)進(jìn)行金融市場(chǎng)軟環(huán)境和硬環(huán)境的全面建設(shè)與改革。 本文的創(chuàng)新點(diǎn)首先在于選擇了一個(gè)新的視角來探討我國(guó)商業(yè)銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)管理，而不僅僅局限于對(duì)原有理論的探討。其次是從微觀主體出發(fā)，理論與實(shí)證相結(jié)合，從更細(xì)致且實(shí)務(wù)的角度研究了如何運(yùn)用不同的金融創(chuàng)新工具防范商業(yè)銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)，從而達(dá)到