連接函數(shù)在我國(guó)基金市場(chǎng)相關(guān)分析中的應(yīng)用.pdf

1、隨著金融研究領(lǐng)域的日益深入,相關(guān)分析在金融應(yīng)用上變得越來(lái)越重要,投資組合分析、資產(chǎn)定價(jià)及金融風(fēng)險(xiǎn)度量等問(wèn)題都涉及到相關(guān)分析。Copula一詞原意為連接,它把多個(gè)隨機(jī)變量的邊緣分布連接在一起形成聯(lián)合分布。變量間的相關(guān)結(jié)構(gòu)完全由Copula決定,而各變量的統(tǒng)計(jì)特征由其邊緣分布確定。與描述變量間相關(guān)關(guān)系常用的相關(guān)性相比,Copula描述的多元隨機(jī)變量間的相關(guān)結(jié)構(gòu)可以提供更準(zhǔn)確的信息,目前Copula已經(jīng)成為流行的多變量建模工具。
　　

2、 1.本文對(duì)Copula理論做了系統(tǒng)全面的梳理和總結(jié),全面介紹Copula的概念、性質(zhì)和分類(lèi),并總結(jié)了Copula用于多變量數(shù)據(jù)建模的方法,包括建模過(guò)程中的參數(shù)估計(jì)方法和非參數(shù)估計(jì)方法,模型的擬合,以及最優(yōu)Copula的判別方法。
　　 2.將單參數(shù)二元阿基米德族Copula應(yīng)用于中國(guó)基金市場(chǎng)相關(guān)分析,研究上證基金指數(shù)(000011)和深證基金指數(shù)(399305)對(duì)數(shù)收益序列間的相關(guān)關(guān)系。表明上海、深圳基金兩指數(shù)收益率序列之間存