新COSO框架下的我國證券公司內(nèi)部控制體系研究.pdf

1、2007年下半年,我國開放了對新成立證券公司的審批,即將有更多的證券公司加入到證券服務行業(yè),分享這個市場發(fā)展帶來的豐厚利潤,特別是外資參股的中外合資證券公司的設立,它們帶來先進的管理經(jīng)驗和服務理念、更優(yōu)質(zhì)的服務、更低廉的傭金水平,這必將對中國證券公司業(yè)務形成較大的沖擊。在如此嚴峻的形勢下,我國一大批證券公司卻因管理失控、經(jīng)營粗放等問題而被撤銷、關(guān)閉或行政接管,證券公司內(nèi)部控制薄弱造成的后果已經(jīng)相當嚴重。根據(jù)證監(jiān)會的總結(jié)性報告,從2004

2、年12月31日,我國證券公司總數(shù)133家,至2007年8月,我國證券公司僅為104家,證券公司數(shù)量的縮減,主要因為我國證券公司特殊的生成機制以及我國金融體制改革的滯后,國內(nèi)證券公司在內(nèi)部控制體系上并沒有取得同步發(fā)展,存在諸多問題,所以這些公司抵御風險的能力比較弱。因此,如何健全完善中國證券公司內(nèi)部控制體系,如何提高證券公司內(nèi)控和風險管理水平不僅具有理論探討意義,更具有在理論探討基礎上服務于實踐的迫切需求。本文在吸收和借鑒證券界理論研究成

3、果的基礎上,從實際出發(fā),以國際上先進的理論和經(jīng)驗為指導,堅持從理論到實踐的研究方法、從抽象到具體的方法以及歷史和邏輯相統(tǒng)一的原則,并結(jié)合科學的分析手段進行分析。利用上述研究方法對西方證券公司內(nèi)部控制體系進行分析,借鑒其優(yōu)勢,并在我國證券公司內(nèi)部控制現(xiàn)狀分析的基礎上,探尋我國證券公司內(nèi)部控制存在的缺陷,其中對我國證券公司內(nèi)部控制缺陷從股權(quán)高度集中、監(jiān)管不力、證券市場不規(guī)范、信息不對稱、財務風險管理缺失五個角度來分析;同時借鑒新COSO報告

4、中內(nèi)部控制整體框架——包括八項要素:內(nèi)部環(huán)境、目標設定、事件識別、評估風險、應對風險、控制活動、信息與溝通及監(jiān)督,并結(jié)合我國證券公司現(xiàn)實情況進行內(nèi)控體系設計,包括內(nèi)控環(huán)境評價指標、內(nèi)控主體評價指標、信息披露評價指標、內(nèi)控效果評價指標、內(nèi)控綜合評價指標、內(nèi)控風險評價指標等體系;進而以東北證券公司為案例對上述各個內(nèi)控評價指標體系進行數(shù)據(jù)測算,驗證了它的適用性和可操作性,并得出相應的結(jié)論。最后通過理論與實證的結(jié)合,針對我國證券公司內(nèi)部控制存在