我國(guó)商業(yè)銀行升息階段的利率風(fēng)險(xiǎn)管理研究.pdf

1、隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和波動(dòng)，利率作為可借貸資金供求的價(jià)格也隨之周而復(fù)始地上下起伏運(yùn)動(dòng)，形成了利率周期。通過我國(guó)1979—2006年的利率周期運(yùn)動(dòng)的分析，我們可知利率周期與經(jīng)濟(jì)周期的波動(dòng)密切相關(guān)，并且這種相關(guān)關(guān)系存在規(guī)律性，但由于受市場(chǎng)其他因素的影響，兩者在走勢(shì)上并不同步，存在時(shí)差，或提前或滯后。在我國(guó)伴隨著利率市場(chǎng)化的進(jìn)程，利率周期運(yùn)動(dòng)的特征也更加明顯，這也給我國(guó)的商業(yè)銀行帶來了更大的利率風(fēng)險(xiǎn)。 從1996至2004年，我國(guó)處于一個(gè)持

2、續(xù)了8年的降息過程，8年來我國(guó)商業(yè)銀行已經(jīng)形成了特定的適應(yīng)降息環(huán)境的資產(chǎn)負(fù)債的期限結(jié)構(gòu)。隨著2004年10月，央行宣布上調(diào)金融機(jī)構(gòu)存貸款基準(zhǔn)利率，并放寬人民幣貸款利率浮動(dòng)區(qū)間和允許人民幣存款利率下浮，這標(biāo)志著我國(guó)開始步入新一輪的升息階段。在升息階段商業(yè)銀行面臨的利率風(fēng)險(xiǎn)，本文主要從存貸利差、敏感性缺口和風(fēng)險(xiǎn)成因三個(gè)方面深入了分析。并在剖析商業(yè)銀行升息階段的利率風(fēng)險(xiǎn)基礎(chǔ)上，提出了我國(guó)商業(yè)銀行對(duì)于利率風(fēng)險(xiǎn)管理的建議和對(duì)策。 本文對(duì)我

3、國(guó)商業(yè)銀行升息階段的利率風(fēng)險(xiǎn)管理策略提出的建議，主要從商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)、內(nèi)含期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)控制方法、利率風(fēng)險(xiǎn)控制策略及國(guó)內(nèi)的硬件環(huán)境和銀行的軟件條件四個(gè)方面提出了相關(guān)建議。 經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)方面：提出我國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展中間業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)收益的多元化，建議我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)利用銀行的經(jīng)營(yíng)資源優(yōu)勢(shì)，加強(qiáng)同其他金融機(jī)構(gòu)合作，加大產(chǎn)品創(chuàng)新和營(yíng)銷力度，不斷拓展服務(wù)領(lǐng)域；內(nèi)含期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)控制方面：加強(qiáng)對(duì)提前取款風(fēng)險(xiǎn)和提前償付風(fēng)險(xiǎn)兩方面的管理；利率風(fēng)險(xiǎn)控制策略方面