我國商業(yè)銀行升息階段的利率風險管理研究.pdf

1、隨著經(jīng)濟的發(fā)展和波動，利率作為可借貸資金供求的價格也隨之周而復始地上下起伏運動，形成了利率周期。通過我國1979—2006年的利率周期運動的分析，我們可知利率周期與經(jīng)濟周期的波動密切相關，并且這種相關關系存在規(guī)律性，但由于受市場其他因素的影響，兩者在走勢上并不同步，存在時差，或提前或滯后。在我國伴隨著利率市場化的進程，利率周期運動的特征也更加明顯，這也給我國的商業(yè)銀行帶來了更大的利率風險。 從1996至2004年，我國處于一個持

2、續(xù)了8年的降息過程，8年來我國商業(yè)銀行已經(jīng)形成了特定的適應降息環(huán)境的資產(chǎn)負債的期限結(jié)構。隨著2004年10月，央行宣布上調(diào)金融機構存貸款基準利率，并放寬人民幣貸款利率浮動區(qū)間和允許人民幣存款利率下浮，這標志著我國開始步入新一輪的升息階段。在升息階段商業(yè)銀行面臨的利率風險，本文主要從存貸利差、敏感性缺口和風險成因三個方面深入了分析。并在剖析商業(yè)銀行升息階段的利率風險基礎上，提出了我國商業(yè)銀行對于利率風險管理的建議和對策。 本文對我

3、國商業(yè)銀行升息階段的利率風險管理策略提出的建議，主要從商業(yè)銀行的經(jīng)營結(jié)構、內(nèi)含期權風險控制方法、利率風險控制策略及國內(nèi)的硬件環(huán)境和銀行的軟件條件四個方面提出了相關建議。 經(jīng)營結(jié)構方面：提出我國商業(yè)銀行發(fā)展中間業(yè)務，實現(xiàn)經(jīng)營收益的多元化，建議我國商業(yè)銀行應利用銀行的經(jīng)營資源優(yōu)勢，加強同其他金融機構合作，加大產(chǎn)品創(chuàng)新和營銷力度，不斷拓展服務領域；內(nèi)含期權風險控制方面：加強對提前取款風險和提前償付風險兩方面的管理；利率風險控制策略方面